定了！北交所11月15日開市，證監會連發6條新規
10月30日晚，證監會正式發布北京證券交易所(下稱北交所)發行上市、再融資、持續監管等3項規章制度，公布修訂后的《證券交易所管理辦法》(下稱《管理辦法》)，并就《關于北京證券交易所上市公司轉板的指導意見(征求意見稿)》(下稱《指導意見》)公開征求意見。
值得一提的是，上述規章和規范性文件將于2021年11月15日起施行。這也意味著，北交所的開市時間基本確定為11月15日(周一)。
具體而言，上述3項規章制度為《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發行股票注冊管理辦法(試行)》(以下簡稱《發行注冊辦法》)、《北京證券交易所上市公司證券發行注冊管理辦法(試行)》(以下簡稱《再融資辦法》)、《北京證券交易所上市公司持續監管辦法(試行)》(以下簡稱《持續監管辦法》)。
《發行注冊辦法》主要在發行條件、注冊程序、信息披露、發行上市保薦的特別規定、發行承銷、監督管理與法律責任做了規定。
《發行注冊辦法》顯示，北交所維持與新三板創新層、基礎層“層層遞進”的市場結構，要求發行主體為在新三板掛牌滿12個月的創新層公司。強化規范要求，明確發行人及其控股股東、實際控制人存在重大違法違規行為的，不得公開發行股票。
在審核注冊程序方面，《發行注冊辦法》規定，企業公開發行應當經董事會、股東大會審議，其中股東大會應當對中小股東表決情況單獨計票并披露。
《發行注冊辦法》要求嚴格落實保薦和承銷責任?！栋l行注冊辦法》明確北交所發行上市保薦適用《證券發行上市保薦業務管理辦法》。北交所公開發行應當由證券公司承銷，發行人可以選擇直接定價、競價以及詢價等方式定價，證監會授權北交所制定發行承銷業務規則。
《再融資辦法》分別設定上市公司定向發行股票、公開發行股票以及發行可轉債的條件。同時明確禁止保底承諾、規范財務投資等方面的監管要求。北交所上市公司公開發行不低于市價發行，可以采取詢價、競價或直接定價的發行方式;定向發行要求不低于市價八折發行，原則上應當通過競價方式確定發行對象和發行價格，普通投資者限售不少于6個月。
在股份減持方面，《持續監管辦法》明確，考慮到北交所上市企業從公開市場產生，通過減持進行套利的空間有限，放寬對主要股東、實際控制人和董監高減持時間和數量的限制，改為預先披露要求，同時適當延長未盈利企業股份鎖定期，做好減持與限售之間的平衡。
《持續監管辦法》顯示，股權激勵制度設計上借鑒科創板和創業板經驗，允許滿足一定條件的主要股東、實際控制人等作為激勵對象，在股權激勵價格和比例等方面延續新三板現行規定，滿足中小企業需要更加靈活的股權激勵形式穩定團隊、持續發展的需求。
此外，為做好制度銜接，進一步豐富全國股轉系統融資工具，證監會同時配套修改了《關于修改〈非上市公眾公司監督管理辦法〉的決定》、《關于修改〈非上市公眾公司信息披露管理辦法〉的決定》等兩件規章，制定了掛牌公司定向發行可轉債兩件內容與格式準則。
《管理辦法》共修訂32條，主要涉及3個方面內容。
一是規定公司制證券交易所的組織機構。遵循《證券法》《公司法》的要求，建立股東會、董事會、監事會、總經理的運行機制，形成規范透明的公司治理結構。
二是明確和完善有關監管安排。規定證券交易所制定或者修改有關業務規則時，應當由證券交易所理事會或者董事會通過，并報中國證監會批準。規定公司制證券交易所的董事長、副董事長、監事長由證監會提名，分別由董事會、監事會通過。
三是明確部分條款的適用安排。對于“證券交易所的收支結余不得分配給會員”以及“席位”等表述，明確其僅適用于會員制證券交易所。明確公司制證券交易所董事、監事及高級管理人員須遵守誠實信用義務、兼職和回避規定等。
《指導意見》將“全國股轉公司”“精選層公司”修改為“北交所”“北交所上市公司”，將“轉板上市”改為“轉板”。
《指導意見》明確上市時間計算，北交所上市公司申請轉板，應當已在北交所上市滿一年，其在精選層掛牌時間和北交所上市時間可合并計算。在股份限售安排上明確北交所上市公司轉板后的股份限售期，原則上可以扣除在精選層和北交所已經限售的時間。【責任編輯/江小白】
來源：界面新聞
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