不開會(huì)，不敲鐘，4000億出行巨頭“悄悄”上市！卻差點(diǎn)破發(fā)

沒有對外媒體發(fā)布會(huì)，也沒有上市敲鐘儀式，作為今年互聯(lián)網(wǎng)最受關(guān)注的 IPO 之一，滴滴選擇“悄悄”上市。

6月30日晚間，滴滴正式在紐交所掛牌上市，股票代碼為"DIDI"。滴滴發(fā)行價(jià)定為14美元，發(fā)行3.17億股ADS，比原計(jì)劃的2.88億股多10%。以發(fā)行價(jià)計(jì)算，滴滴IPO的估值超過670億美元。

DIDI.US美股上市首日報(bào)16.65美元，較其14美元的發(fā)行價(jià)上漲18.93%，市值達(dá)到798.21億美元，但隨后漲幅大幅縮水，截至收盤上漲1%，報(bào)14.14美元。

為何成為今年最受關(guān)注的IPO?

1，從公開交表到上市只花了20天

6月11日遞交招股書，6月25日確定募資額、發(fā)行規(guī)模、定價(jià)，6月27日提前結(jié)束招股。相比之下，美團(tuán)從遞表到上市用時(shí)近三個(gè)月。

2，三天明確發(fā)行價(jià)

華爾街日報(bào)稱，滴滴的發(fā)行價(jià)定在14美元左右，一些銀行家、投資者和律師認(rèn)為，滴滴在啟動(dòng)路演三個(gè)工作日后就明確發(fā)行價(jià)，這在近些年的IPO宣傳中屬于最快速度之一。

3，創(chuàng)造了今年以來中國互聯(lián)網(wǎng)公司在美募資的最高紀(jì)錄。

據(jù)悉，滴滴出行此次共發(fā)行了3.17億股ADS，比原計(jì)劃的2.88億股多了10%，滴滴此次將最少募集資金44億美元。而今年上半年共有29家中國公司在美IPO，募資金額為76億美元。

4，世界上最大的互聯(lián)網(wǎng)出行上市企業(yè)。

以發(fā)行價(jià)計(jì)算，滴滴IPO的估值超過670億美元。而據(jù)知情人士透露，滴滴完全稀釋后的估值(通常包括限制性股票單位)可能超過700億美元。

5，承銷商陣容強(qiáng)大

高盛、摩根士丹利、摩根大通、華興資本擔(dān)任承銷商。滴滴這次IPO的承銷商名單中還有多家中資機(jī)構(gòu)，包括中金、中銀國際、交銀國際、建銀國際、招銀國際、工銀國際和國泰君安(17.010,-0.13,-0.76%)國際等。

一場資本狂歡

根據(jù)Investopedia的報(bào)道，滴滴創(chuàng)始人程維和聯(lián)合創(chuàng)始人柳青在上市前加起來可能僅持有不足10%的股份。而拼多多上市前，黃崢持股約50%左右;小米上市前，雷軍持股31%。此次上市更多受益的絕對是那些過去9年活躍在網(wǎng)約車江湖中的投資人。滴滴背后的投資方名單幾乎涵蓋了大部分亞洲投行和科技巨頭。

目前，滴滴全球年活躍用戶為4.93億，全球年活躍司機(jī)1500萬。2021年第一季度，滴滴中國出行擁有1.56億月活用戶，中國出行業(yè)務(wù)日均交易量為2500萬次。目前滴滴在全球共15914名全職員工，其中研發(fā)員工7110名，占總?cè)藬?shù)44.7%。

在此前的招股書中，滴滴表示此次募集的資金中，將有30%用于擴(kuò)大中國以外國際市場的業(yè)務(wù);30%用于提升包括共享出行、電動(dòng)汽車和自動(dòng)駕駛在內(nèi)的技術(shù)能力;20%用于推出新產(chǎn)品和拓展現(xiàn)有產(chǎn)品品類以持續(xù)提升用戶體驗(yàn);剩余部分可能用于營運(yùn)資金需求和潛在的戰(zhàn)略投資等。

5年前IPO功虧一簣

事實(shí)上，2015年滴滴就已經(jīng)開始籌劃他們的上市之路，并且為此付出了諸多努力。2015年5月9日，滴滴與快的發(fā)布聯(lián)合聲明，表示雙方將進(jìn)行戰(zhàn)略合并。次年8月1日，滴滴與優(yōu)步中國合并。大肆收購其他公司，滴滴這樣的充實(shí)自身行為顯然目的就是為了上市。

之所以2015年能夠成為滴滴第一次上市計(jì)劃的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，主要是因?yàn)?015年滬深兩市迅速上漲，上證綜指驟升60%，而深證成指更是暴漲122%。這可能也是滴滴籌備在2015年上市的原因。不過，隨后半年股災(zāi)到來，也讓滴滴上市的計(jì)劃擱淺。

剛剛開始盈利

從單量和交易額來看，2020年3月到2021年3月，滴滴全球平均日交易量為4100萬單，全平臺(tái)總交易額為3410億元人民幣。

在此前遞交的招股書中，滴滴公布了收入情況。2020年，滴滴三大業(yè)務(wù)——中國出行業(yè)務(wù)、國際業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)收入分別是1336億元、23億元和58億元人民幣。其中，中國出行業(yè)務(wù)和國際化業(yè)務(wù)的平臺(tái)收入從2019年的242億元人民幣增長到2020年的347億元人民幣。

此外，盡管滴滴出行在全球范圍內(nèi)曾經(jīng)一度依靠收購和戰(zhàn)略合作、戰(zhàn)略投資等方式和多家公司聯(lián)手圍追Uber，但目前其收入超過93%來源于中國本土。

滴滴進(jìn)化史

2012年，滴滴在中國創(chuàng)立，早期獲得了包括來自阿里巴巴高管王剛等人提供的天使輪融資。直到2012年底，其獲得了金沙江創(chuàng)投A輪融資，而這也是朱嘯虎很自豪的一筆戰(zhàn)績。

2015年，滴滴和快的打車經(jīng)過燒錢大戰(zhàn)后終于合并。

2015年，滴滴為了干倒對手Uber，決心投資1億美元給其在美國大本營的對手Lyft。當(dāng)時(shí)連同Uber在全球的其他對手——Ola及GrabTaxi也都一并投資了。2016年，滴滴和Lyft更是宣布無縫銜接合作——讓滴滴用戶在美國一鍵呼叫Lyft專車。

2016年，蘋果向滴滴出行投資10億美金，成為當(dāng)時(shí)融資中的最大單筆出資機(jī)構(gòu)。同一年，Uber在中國的網(wǎng)約車大戰(zhàn)中敗北，被滴滴出行通過換股方式收購其中國業(yè)務(wù)。交易之后，Uber持有滴滴5.89%股權(quán)。同時(shí)，滴滴向Uber投資10億美金，占股大約1.5%。按照Crunchbase目前的更新，滴滴已經(jīng)成功退出對Uber的投資。

2018年滴滴出行托管了當(dāng)時(shí)的小藍(lán)單車。同一年，滴滴出行上線了自己的共享單車品牌“青桔單車”，后來一度遭到下架處理。

2019年，滴滴宣布其6年虧損390億美金。之后經(jīng)歷了疫情低谷后，2021年第一季度，滴滴宣布了微盈利。

截至2021年3月，滴滴在包括中國在內(nèi)的15個(gè)國家約4000多個(gè)城鎮(zhèn)開展業(yè)務(wù)，提供網(wǎng)約車、出租車、順風(fēng)車、共享單車、共享電單車、代駕、車服、貨運(yùn)、金融和自動(dòng)駕駛等服務(wù)。【責(zé)任編輯/李小可】

來源：證券時(shí)報(bào)

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