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  • 陸金所IPO:市值313億美元 為平安旗下又一上市企業(yè)

    金融科技獨(dú)角獸陸金所控股昨日在紐交所上市,發(fā)行1.75億份ADS,發(fā)行價(jià)為13.5美元,募資規(guī)模23.63億美元。

    陸金所上市承銷商有2625萬(wàn)股ADS配售權(quán),若全部行使,陸金所總發(fā)行規(guī)模則將達(dá)到2.01億股ADS,融資將增加至27.17億美元。

    陸金所開(kāi)盤價(jià)為11.6美元,較發(fā)行價(jià)跌14%;此后,陸金所一度收復(fù)失地,交易量也很活躍。

    到收盤時(shí),陸金所股價(jià)為12.85美元,較發(fā)行價(jià)下跌4.81%;以收盤價(jià)計(jì)算,陸金所市值313億美元。

    此次開(kāi)盤破發(fā),有幾大因素,一方面是螞蟻集團(tuán)上市,募資超過(guò)340億美元,產(chǎn)生了巨大西虹效應(yīng),對(duì)其他企業(yè)上市募資會(huì)造成影響。

    另一方面是美股市場(chǎng)環(huán)境變化,當(dāng)前美國(guó)大選臨近,大市場(chǎng)面臨波動(dòng)。

    實(shí)際上,在陸金所上市的同一天,騰訊和紅杉加持的世茂服務(wù)、高瓴資本加持的合景悠活也在港交所上市,也是開(kāi)盤破發(fā)。

    從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看,陸金所依然具有長(zhǎng)期投資價(jià)值,具體有幾點(diǎn)原因:

    1、輕資本、Hub and Spoke(中心輻射型)商業(yè)模式。陸金所有可擴(kuò)展的、輕資本的商業(yè)模式,專注于規(guī)模大、未被充分服務(wù)但極具吸引力的細(xì)分市場(chǎng)。

    陸金所平臺(tái)擁有兩個(gè)“中心”( Hub,零售信貸及財(cái)富管理),“輻射”(Spoke)數(shù)百金融機(jī)構(gòu),為投資者提供符合其風(fēng)險(xiǎn)偏好和個(gè)性需求的貸款和理財(cái)產(chǎn)品。通過(guò)中心式集成賬戶,與用戶緊密相連,借助豐富的用戶數(shù)據(jù)不斷優(yōu)化和提供個(gè)性化的金融服務(wù)。

    2、經(jīng)過(guò)考驗(yàn)的科技應(yīng)用。陸金所的獨(dú)特性在于,所有研發(fā)的科技應(yīng)用均是為特定目的所打造的,在結(jié)合金融專業(yè)能力的同時(shí),并基于商業(yè)模式為用戶提供一站式的金融服務(wù)解決方案。

    3、有深度的金融服務(wù)專業(yè)能力。平安集團(tuán)作為全球財(cái)富500強(qiáng)中2019年?duì)I收第二的金融機(jī)構(gòu),陸金所與平安集團(tuán)深遠(yuǎn)的關(guān)系,為陸金所提供了進(jìn)入其生態(tài)系統(tǒng)的寶貴途徑。

    陸金所可以接觸到平安集團(tuán)潛在的超過(guò)2.1億人的金融服務(wù)客戶,其中一部分是小企業(yè)主,中產(chǎn)階級(jí)和富裕投資者。陸金所還可以與平安在業(yè)務(wù)、分銷渠道、產(chǎn)品方面進(jìn)行多項(xiàng)合作,包括保險(xiǎn)、投資、銀行和策略等方面。

    4、線上線下渠道整合能力。陸金所跨渠道的深度整合,依托優(yōu)質(zhì)的線上客戶服務(wù)體驗(yàn)和強(qiáng)大的線下服務(wù)協(xié)同,讓陸金所更好地滿足中小企業(yè)、中產(chǎn)階級(jí)和富裕投資者的借款和投資個(gè)性化需求。

    平安集團(tuán)旗下的平安好醫(yī)生當(dāng)年上市也是破發(fā),一年后股價(jià)實(shí)現(xiàn)了翻倍。

    IPO前,平安集團(tuán)持股42.3%

    陸金所控股在IPO前已完成三輪股權(quán)融資。

    陸金所股東包括多家國(guó)內(nèi)外明星投資機(jī)構(gòu)參與,如萊恩資本(LionRock)、摩根大通證券、瑞銀倫敦分行、日本金融公司SBI控股、中銀集團(tuán)、民生銀行、碧桂園控股、國(guó)泰君安、沙特主權(quán)基金、卡塔爾投資局、麥格理集團(tuán)、和暄資本等。

    IPO前,Tun Kung Company持股為42.7%,Ping An Group(平安集團(tuán))持股為42.3%,Eddie Siu Wah Law持股為3.4%。

    IPO后,Tun Kung Company持股為39.4%,Ping An Group(平安集團(tuán))持股為38.9%,Eddie Siu Wah Law持股為3.1%。【責(zé)任編輯/周末】

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