“越南制造”如何影響中國？

3月份越南外貿(mào)出口341億美元，同比增長14.8%;一季度出口886億美元，同比增長12.9%。越南外貿(mào)數(shù)據(jù)迅猛增加引發(fā)眾多關(guān)注。不過，雖然出口數(shù)據(jù)較大，但一季度越南貿(mào)易順差僅有14.6億美元，經(jīng)濟附加值并不高。其中，一季度越南從中國進口貨物276億美元，截至一季度末，越南對華貿(mào)易逆差140億美元，越南很多零部件、原材料還是從中國進口，在越南加工后再出口到歐美等地。

證券時報記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，我國訂單外移多集中在紡織服裝、家居建材、消費電子等行業(yè)，而紡織服裝、家居建材行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈向東南亞轉(zhuǎn)移早而有之，去年東南亞爆發(fā)的疫情只是暫緩了這一進程，如今更像是進程重啟。而且，很多訂單雖然轉(zhuǎn)移到了東南亞，但仍是中企在承接。據(jù)越南官方統(tǒng)計，三分之一的外商投資家居企業(yè)是從中國遷來的。

中信建投證券分析師韓軍認為，中國產(chǎn)業(yè)某些特定環(huán)節(jié)的“外溢”是必然，中國與越南產(chǎn)業(yè)鏈更多是互補關(guān)系。隨著越南等東盟國家參與深化國際分工，中國的國際分工地位提升，未來有望促進亞洲整體出口貿(mào)易。

越南制造業(yè)競爭力恢復(fù)

“越南基本恢復(fù)正常了，但居民日常還是會戴口罩。去年疫情最嚴重的時候，生產(chǎn)和經(jīng)營確實比較艱難。隨著疫苗接種比例的提高，現(xiàn)在越南各地區(qū)的居民日常生活和企業(yè)的生產(chǎn)已經(jīng)基本恢復(fù)正常。”趙騫在接受證券時報記者采訪時表示。

趙騫是越南中國商會胡志明市分會會長。他早在1995年即到越南從事貿(mào)易生意，目前是JAC越南汽車股份公司負責人。越南中國商會胡志明市分會成立于2001年12月10日，目前有效會員近400家，會員企業(yè)涵蓋各行各業(yè)。其中，TCL、美的和格力三家知名中國電器品牌均為該會副會長單位。可以說，趙騫見證了中資企業(yè)在胡志明市的發(fā)展壯大。

據(jù)趙騫介紹，中資企業(yè)到越南南部投資基本分三個階段：

第一階段是2000年到2006年左右，主要是鞋子和衣服等紡織類勞動密集型企業(yè);第二階段是2005年到2018年左右，集中在木器及家居企業(yè);第三階段是從2018年開始，主要是與蘋果和三星等相關(guān)的消費電子企業(yè)。最近幾年，中資企業(yè)在越南的投資及生產(chǎn)規(guī)模有逐漸增加的趨勢。

雖然已經(jīng)兩年時間沒有回國，但趙騫對國內(nèi)熱議的訂單轉(zhuǎn)移也有關(guān)注。“這種現(xiàn)象存在，也是正常的企業(yè)行為。因為企業(yè)手里的出口訂單需要按時交貨，而兩個國家的疫情管理并不同步。去年越南疫情嚴重的時候，國內(nèi)疫情控制比較好。如果一家企業(yè)集團兩國都有工廠，就會讓中國國內(nèi)工廠多生產(chǎn)一點。今年越南逐漸恢復(fù)正常，工廠能夠正常生產(chǎn)，那就讓越南工廠多生產(chǎn)一些。”

中信證券首席經(jīng)濟學(xué)家明明的研究報告也證實了這個觀點。報告認為，以服裝和鞋帽為代表的勞動密集型產(chǎn)品的替代效應(yīng)更容易發(fā)生，中越兩國在對美國的服裝和鞋帽出口上存在較強替代關(guān)系。他以服裝、鞋靴和帽類商品為代表，測算美國從越南和中國進口相關(guān)商品的份額，發(fā)現(xiàn)兩國在對應(yīng)商品的出口上存在顯著的替代關(guān)系。

2021年二季度，在越南國內(nèi)受到德爾塔變種病毒沖擊的背景下，美國從越南進口的份額逐步回落，并轉(zhuǎn)而增加來自中國的相關(guān)商品進口。2021年四季度至2022年一季度，隨著越南產(chǎn)能逐步修復(fù)，美國從越南進口的服裝、鞋靴和帽類商品份額重回上行通道，其中鞋靴和家居/燈具/寢具的份額漲幅超過8%。同期美國從中國進口的相關(guān)商品份額則呈現(xiàn)明顯的下降趨勢，服裝、鞋靴、帽類對應(yīng)的份額降幅都在7%或以上。

紡織服裝：產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移是大勢所趨

證券時報記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，很多訂單雖然轉(zhuǎn)移到了東南亞，但仍是中企在承接。比如在消費電子領(lǐng)域，過去十幾年間中國在全球消費電子產(chǎn)業(yè)中的地位不斷提升，經(jīng)歷了從生產(chǎn)低附加值零件、為國外終端品牌代工到切入高附加值生產(chǎn)環(huán)節(jié)、國內(nèi)終端品牌躋身世界前列的轉(zhuǎn)變，部分消費電子龍頭公司已經(jīng)形成了東南亞制造+亞歐美研發(fā)、銷售的全球化布局。

“早前確實有部分國內(nèi)訂單轉(zhuǎn)移去東南亞，一個原因是當?shù)匾咔榫徑猓辛私訂文芰?另一個原因是前段我國棉花、紗線漲價，與海外差價拉大，一些下游客戶為了降低成本把訂單轉(zhuǎn)移過去了。”珠三角一位服裝廠負責人向記者表示，不過隨著近期外棉價格大漲，國內(nèi)棉紡走弱，內(nèi)外棉紗價差縮窄甚至倒掛，訂單外流壓力或會得到改善。

但他也表示，紡織服裝的訂單轉(zhuǎn)向成本更低的東南亞是大勢所趨，“國內(nèi)一件T恤的制造成本大約是東南亞的數(shù)倍，隨著外圍疫情逐步得到控制，全球紡織服裝制造將繼續(xù)加速轉(zhuǎn)移到東南亞等地。”

劉小姐所在的公司是一家服裝外貿(mào)公司，主要從國內(nèi)購進原材料，同時交由工廠進行代工，最近幾年主要是發(fā)給越南或緬甸等東南亞的代工廠。據(jù)她介紹，全球暴發(fā)疫情以來，越南工廠訂單大幅增加，代工價也隨之大幅上漲，不同的產(chǎn)品工價漲幅不一，這兩年代工價約上漲10%~30%。去年因為東南亞疫情嚴重，有部分訂單回流國內(nèi)，但當?shù)匾咔榫徑夂螅唵斡竹R上回到了東南亞，究其原因主要是東南亞的成本優(yōu)勢。

2021年疫情下全球供應(yīng)鏈危機，曾給中國紡織業(yè)帶來了大量的回流訂單。據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計，2021年全國紡織品服裝出口3154.7億美元，同比增長8.4%，創(chuàng)歷史新高，但行業(yè)的營業(yè)利潤率不到5%，成本優(yōu)勢不再之后，國內(nèi)紡織服裝企業(yè)通過技術(shù)、設(shè)計、創(chuàng)意提高產(chǎn)品的附加值和科技含量，才有發(fā)展空間。

不過，即使訂單向海外轉(zhuǎn)移，很多還是中資企業(yè)在承接，國內(nèi)大量紡織服裝企業(yè)早已布局東南亞。天虹紡織是中國最大的棉紡織品制造商之一，于2006年開始布局海外生產(chǎn)基地，主要在越南地區(qū)購買土地擴建產(chǎn)能。除此之外，公司也在烏拉圭、土耳其等地建有工廠。公司自2014年起開始建設(shè)越南海河工業(yè)園區(qū)，打造涵蓋原料、紡紗、制造、染整、制衣及品牌的全產(chǎn)業(yè)鏈，截至目前，天虹子公司天虹銀河、天虹染整、天虹科技、蘭雁牛仔服裝等均已完成工業(yè)園入駐。

百隆東方是我國色紡紗雙寡頭之一，自2013年起開始在越南建設(shè)生產(chǎn)項目，目前越南地區(qū)已形成100萬錠紗的總產(chǎn)能，占百隆總產(chǎn)能的60%。2021年7月，公司又在越南新建39萬錠紗線項目，預(yù)計產(chǎn)能將在2022年~2023年逐步釋放。在營收方面，越南也已經(jīng)占到百隆東方總營收的六成左右。

在越南逐步解封后，國內(nèi)紡織龍頭也繼續(xù)發(fā)力當?shù)厥袌觥?月30日，魯泰紡織披露，全資子公司萬象紡織在越南西寧省規(guī)劃總投資約2.10億美元，用于梭織和針織等面料產(chǎn)品生產(chǎn)基地建設(shè)。魯泰紡織表示，此次投資意在高效整合國內(nèi)外資源，有效規(guī)避潛在貿(mào)易壁壘的影響等。

家居行業(yè)：國內(nèi)巨頭

早已在東南亞布局

同樣的訂單轉(zhuǎn)移情形，也發(fā)生在家居行業(yè)。2019年，美國政府對中國幾乎所有家居類別征收高達25%的關(guān)稅，在此背景下，整個中國外貿(mào)家居產(chǎn)業(yè)開始向外國轉(zhuǎn)移。2020年，越南迅速取代中國，成為美國最大的家居供應(yīng)國。2021年盡管越南受疫情影響嚴重，經(jīng)歷了長達數(shù)個月的封城，但木制品及家居出口價值仍高達145億美元，同比增長17.2%。

但是在部分越南家居從業(yè)人員眼中，當下產(chǎn)銷兩旺的場景，卻也只是“看上去很美”。

李先生在越南從事木材貿(mào)易，在中國也有多個貿(mào)易公司。作為家居行業(yè)的上游材料供應(yīng)商，他向很多大中型家居廠供貨。據(jù)他觀察，雖然目前越南家居行業(yè)訂單多，但是大多并不賺錢，“我現(xiàn)在都不敢發(fā)貨了，收不到貨款，整個5月現(xiàn)在下的單都很少。”

他表示，由于現(xiàn)在海運費用太高，越南出口家居生意很難做。“一個貨柜大概是3萬美元的貨值，以前運費是2000美元~3000美元，但現(xiàn)在，運費漲到了1萬多美元，哪還有多少利潤?所以也沒錢付給我們上游。”據(jù)悉，由疫情導(dǎo)致的全球供應(yīng)鏈擁堵和集裝箱短缺，致使運費一路飆升。此外，在疫情與俄烏沖突影響下，部分國家消費水平下降，影響了對于家居的需求。

最近幾年，國內(nèi)家居成品企業(yè)如顧家家居、敏華控股、永藝股份、美克家居、恒林椅業(yè)等都在東南亞開設(shè)工廠，一些家居配件老板也做起了東南亞生意。據(jù)越南官方統(tǒng)計，三分之一的外商投資家居企業(yè)是從中國遷來的。

何先生所在的公司，2018年下半年從廣東遷往越南和平省。他表示，東南亞的家居出口相比國內(nèi)，有人工便宜、材料豐富、關(guān)稅較低等優(yōu)勢，2021年底以來，越南家居工廠已恢復(fù)滿負荷產(chǎn)能。但盡管越南的家居產(chǎn)業(yè)已經(jīng)頗具規(guī)模，許多關(guān)鍵部件仍然依賴從中國進口。“國內(nèi)家居行業(yè)的訂單即使是轉(zhuǎn)移到了東南亞，但大多還是中國老板接的單，大的家居企業(yè)都是兩條腿走路，去年越南疫情嚴重，那就中國工廠多做一些;今年越南工廠滿負荷生產(chǎn)，中國工廠就更多轉(zhuǎn)向研發(fā)、設(shè)計等高附加值的工作。”

國內(nèi)家居巨頭顧家家居在墨西哥擁有兩間工廠，越南擁有兩間工廠，以滿足北美地區(qū)火爆的市場需求。2021年年報顯示，公司境內(nèi)收入107.1億元，同比增長40.1%;境外收入69.2億元，同比增長48.7%。

訂單之爭背后：兩國產(chǎn)業(yè)互補關(guān)系

越來越多中資企業(yè)把產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到越南，是否意味著越南制造的競爭力開始超越中國?

趙騫認為，相對中國制造，現(xiàn)階段越南制造有兩大優(yōu)勢：一是土地價格和勞動力成本低，二是越南與各主要經(jīng)濟體簽署的自由貿(mào)易協(xié)議(FTA)帶來的市場準入便利及關(guān)稅優(yōu)勢。

他以胡志明市附近的平陽省工業(yè)園區(qū)50年期的土地為例：5年前的價格大概是60美元/平方米，目前價格大概在200美元/平方米;普通工廠員工的月工資從大概1500元人民幣/月，到現(xiàn)在大概3000元人民幣/月。總體來看，土地和勞動力價格雖然上升比較快，但對比國內(nèi)，特別是廣東省，優(yōu)勢還比較明顯。

越南制造另外一個優(yōu)勢是越南與各主要經(jīng)濟體之間的自貿(mào)協(xié)定帶來的產(chǎn)品準入及關(guān)稅優(yōu)勢。其中，2020年生效的《歐盟-越南自貿(mào)協(xié)定》(EVFTA)將在十年內(nèi)削減99%的雙邊關(guān)稅。此外，在區(qū)域全面經(jīng)濟伙伴關(guān)系協(xié)定(RCEP)框架下，越南出口美國市場也有很大的準入及關(guān)稅優(yōu)勢。這兩個國家和地區(qū)也是中國企業(yè)主要出口方向，這也是越來越多中資企業(yè)選擇到越南建廠的原因。

但趙騫認為，越南的制造業(yè)更多仍然停留在產(chǎn)品代工階段，或者組裝出口階段。目前，中資企業(yè)幾乎沒有在越南設(shè)立產(chǎn)品研發(fā)機構(gòu)，其他國家的外資企業(yè)也差不多都是這樣。越南本土制造業(yè)企業(yè)在全球的競爭力也有限。他以即將赴美上市的越南本土某汽車品牌為例。該品牌沒有任何汽車核心技術(shù)的研發(fā)和制造能力，造車三大件(發(fā)動機、變速箱和底盤)均為對外采購。同時越南整個國家工業(yè)體系不算完整，很多基礎(chǔ)原材料需要進口，這也會限制越南制造業(yè)的提升和發(fā)展。

韓軍也認為，中越兩國制造業(yè)之間更多是互補關(guān)系。韓軍認為，遠東至美國集裝箱海運量過去十年間(2011~2021年)復(fù)合增速為4.90%。其中，越南對美集運量僅次于中國，位居第二，占比超過11%。2019年越南至美國集運量增速高達33.1%，其他東盟國家均實現(xiàn)較高增速，也源于中美貿(mào)易戰(zhàn)下中國的轉(zhuǎn)口貿(mào)易。假設(shè)2019年中越貿(mào)易差額的增加值均為中國至越南的轉(zhuǎn)口貿(mào)易所致，同時假設(shè)轉(zhuǎn)口貿(mào)易最終流向為美國，則2019年越南至美國出口總額中約20%為中國轉(zhuǎn)口貿(mào)易，剔除中國轉(zhuǎn)口貿(mào)易部分，2019年越南至美國出口總額與2018年持平。其他東盟國家與越南的轉(zhuǎn)口貿(mào)易情況類似。

美國作為越南產(chǎn)品最大的買家，占越南出口總額約29%。而越南進口總額約33%來自中國內(nèi)地，進口貨物主要是紡織材料和零部件，56%的紡織、皮革材料等、48%的機械設(shè)備、42%的電話、手機及零件均進口自中國。經(jīng)過加工后，約63%木材及制品、46%的紡織服裝、42%的機械設(shè)備等出口至美國。

韓軍認為，中國產(chǎn)業(yè)某些特定環(huán)節(jié)的“外溢”是必然。此外，中國已經(jīng)加入RCEP，并不太擔心所謂制造業(yè)轉(zhuǎn)移問題。越南等東盟國家加入國際分工，中國的國際分工地位提升，未來促進亞洲整體出口貿(mào)易。

趙騫同樣對中國制造的未來充滿信心。他認為，中國制造在國際上的競爭優(yōu)勢有三個，一是產(chǎn)業(yè)鏈非常完整，二是國內(nèi)14億人的統(tǒng)一大市場帶來的成本優(yōu)勢，三是工業(yè)4.0應(yīng)用帶來生產(chǎn)效率提高。越南制造在某些行業(yè)或者某些產(chǎn)品取代中國制造會是趨勢，中國也要競爭及淘汰一些缺乏競爭力的行業(yè)，但就整體而言，越南制造不會取代中國制造。他也很希望越南能夠繼續(xù)鼓勵外資企業(yè)投資，提高工藝水平，共同促進社會進步。【責任編輯/古飛燕】

來源：證券時報

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