調(diào)查風(fēng)暴席卷華爾街，“大宗交易之王”浮出水面

華爾街歷經(jīng)百年從來不缺“王侯將相”的故事，有人靠著巨額收益一夜登頂。

華爾街經(jīng)歷滄桑總是在上演“登高跌重”的劇目，有人憑借單日爆虧載入史冊。

所以，作為動輒能夠改變個人命運的重要競技場，重責(zé)在身的華爾街需要時常被籠罩在監(jiān)管部門的“緊盯模式”之下，而身在其中的投資人可能都不太愿意成為被關(guān)注的對象。

但是，還是有一家對沖基金成為了此次華爾街“調(diào)查風(fēng)暴”的主角，通過這種方式開始受到所有人的關(guān)注。

“高調(diào)”的CaaS

Frank Fu和他創(chuàng)辦的對沖基金CaaS Capital Management站在了此次風(fēng)暴的最中央。

公司位于紐約，創(chuàng)立于2019年，重點從事股票大宗交易，成績不錯。

說它“成績不錯”可能有些過于委婉了，可以說即使是在此次美國司法部和美國證券交易委員會開展聯(lián)合調(diào)查之前，CaaS就已經(jīng)頗有名氣。

畢竟是被彭博社稱為是華爾街的“大宗交易之王”，公司在創(chuàng)立第一年就斬獲76%巨額收益的成績令市場難以忘懷。

而除此之外，CaaS的名氣也和其本身“高調(diào)”的風(fēng)格有很大關(guān)系。

在最新一次的宣傳中，CaaS直接寫到：

憑借關(guān)系的范圍和深度，CaaS已經(jīng)在市場上贏得了聲譽。就算我們不是第一個接到電話的公司，但是也能很快收接到電話。

不好意思，如果大家不太了解CaaS這句話中所透露出的公司盈利方式，可能會感到莫名其妙。來，讓我們給這句話補充一些細(xì)節(jié)：

憑借和(30多個銀行之間)關(guān)系的范圍和深度，CaaS已經(jīng)在市場上贏得了聲譽。就算我們不是第一個接到(銀行來幫其股票客戶詢問合適賣出價位)電話的公司，但是也能很快接到電話(然后我們就提前做空)。

正是這些電話，為此次政府部門聯(lián)合調(diào)查拉開了序幕。用彭博社的話來說就是，因為這些電話的的內(nèi)容可能讓CaaS所從事的股票大宗交易陷入“灰色地帶”。

而在這30多個銀行之中，摩根士丹利成為了最受關(guān)注的焦點。

從目前已透露出的信息來看，正是憑借和摩根士丹利之間的緊密關(guān)系，CaaS能夠以6.5億美元的管理規(guī)模撬動了50億美元的資金，并直接介入到了摩根士丹利的股票業(yè)務(wù)之中。

“灰色地帶”的CaaS

摩根士丹利和CaaS并不是從一開始就在“灰色地帶”相見。

近年來，初創(chuàng)公司開始依賴于來自風(fēng)投公司和私募基金的多輪融資，在這個過程中，像摩根士丹利這樣的投行發(fā)揮重要作用。

它不僅幫助初創(chuàng)公司在IPO之前進(jìn)行上述融資，而且在這些公司進(jìn)行IPO之時，還幫助持有公司大量原始股的投資者進(jìn)行套現(xiàn)從而賺取傭金。而這些到手的原始股，則會分給那些從事大宗交易的投資銀行以及像CaaS這類專門機(jī)構(gòu)。

故事進(jìn)行到這還一切正常，但是接下來的走向就有些不太對了。就算不是發(fā)生在像摩根士丹利這樣的頂級投行和CaaS這樣的冉冉新星之上，也會引發(fā)監(jiān)管懷疑。

畢竟世界上哪有那么多巧合的事情。

假設(shè)一家銀行正在努力幫助一位股票客戶減持手上的股份，而在這個時候，銀行為了能夠讓這些股票盡量減持在高位上，給某基金經(jīng)理打了一個電話來詢問他們的意見。而這位基金經(jīng)理在掛掉電話之后，立刻認(rèn)為很快將有大量股票進(jìn)入市場并壓低股價，所以他在此之前就“埋伏”進(jìn)去，趁勢做空。

本來如果想當(dāng)一個好的基金經(jīng)理，能夠準(zhǔn)確預(yù)測資金流就是一個非常大的加分項。那么如果有人總是能夠準(zhǔn)確預(yù)測呢?這個預(yù)測有沒有可能是建立在上述電話之上的呢?

這就是引發(fā)監(jiān)管部門懷疑的關(guān)鍵所在，他們認(rèn)為如果基金經(jīng)理存在這種根據(jù)重大且非公開信息而進(jìn)行的操作，有可能已經(jīng)構(gòu)成內(nèi)幕交易，無論是對投資人還是對銀行都會造成損失。

當(dāng)然如果銀行已經(jīng)和基金說好了，那么倒霉的就只有原本想高位套現(xiàn)，結(jié)果卻賣在半山腰的投資人了。

但是現(xiàn)在已經(jīng)有一些無辜的銀行出面“認(rèn)領(lǐng)”這些損失，并將矛頭直至CaaS。

其中就有一位銀行高管說，他們曾兩次打算與CaaS進(jìn)行股票大宗交易，但是股價都在每次交易完成前開始下跌，他們覺得這可能并不是巧合，所以從此之后也不愿意再和CaaS有業(yè)務(wù)往來。

一個一個單獨事件或許并不起眼，但是一連串事件接連發(fā)生就很難讓外界不感到懷疑。確實，你要是了解創(chuàng)始人FrankFu的履歷，你也可能也會有些懷疑他是如何走上這樣一條“不尋常的路”。

“不走尋常路”的FrankFu

從FrankFu的教育和工作經(jīng)歷來看，他算得上是一個成功金融人士的范例。

FrankFu現(xiàn)年39歲，出生于上海，2000年代初遠(yuǎn)赴美國就讀于康奈爾大學(xué)。2006年獲得運籌學(xué)學(xué)士學(xué)位、工業(yè)工程學(xué)士學(xué)位，以及金融工程碩士學(xué)位。

Fu畢業(yè)后選擇在金融服務(wù)公司海納國際(Susquehanna International Group)工作，在之后的兩年時間里從事期權(quán)交易。

由此也可以看出，剛出校門不久的Fu更青睞金融行業(yè)中偏向技術(shù)的領(lǐng)域，所以總體來說他本人的性格可能也是內(nèi)向并低調(diào)的。

就像他同事形容的，F(xiàn)u的晚餐會議是華爾街最便宜的，通常只點一份主菜和一杯健怡可樂。

然而在離開象牙塔且擁抱現(xiàn)實之后，他接下來的職業(yè)選擇開始一改往日的“內(nèi)向低調(diào)風(fēng)”。

從Susquehanna離職之后，F(xiàn)u選擇到資金管理公司Laurion工作，并在2012年轉(zhuǎn)向股票大宗交易業(yè)務(wù)，這是需要通過人與人之間的談判來完成的工作。并且在四年之后，F(xiàn)u與摩根士丹利的前高管Pawan Passi逐漸熟識。

這層私人關(guān)系的存在，或許能解釋為什么CaaS能夠“很快接到電話”，為什么Fu能夠從此踏上事業(yè)巔峰。

這里我們用數(shù)據(jù)說話。

Fu于2019年左右從Laurion離職并創(chuàng)辦CaaS，從當(dāng)年的離職訴訟中可以看出，F(xiàn)u在Laurion的最后五年中收入超過4000萬美元。

那當(dāng)了老板之后收入就更不用說了。然而，可能也正是因為這些驚人收入給他惹來了一些麻煩。

至于這些麻煩最終會怎么定性，現(xiàn)在還尚未可知。有律師對此表示，因為在這里合法與非法之間的界限其實是很模糊的，對于重大且非公開信息的定義非常廣泛。

所以現(xiàn)在壓力就給到了檢察機(jī)關(guān)，F(xiàn)u和Passi會因此被定罪嗎?會因此被判定是故意違背了傳播重大且非公開信息的相關(guān)法律?【責(zé)任編輯/林羽】

來源：華爾街見聞

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創(chuàng)客100創(chuàng)投基金成立于2015年，直通硅谷，專注于TMT領(lǐng)域早期項目投資。LP均來自政府、互聯(lián)網(wǎng)IT、傳媒知名企業(yè)和個人。創(chuàng)客100創(chuàng)投基金對IT、通信、互聯(lián)網(wǎng)、IP等有著自己獨特眼光和豐富的資源。決策快、投資快是創(chuàng)客100基金最顯著的特點。

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