芯片短缺反而可能使蘋果受益 因為組件定價可能相比對手更優(yōu)惠

全球芯片短缺將成為iPhone和Mac等需要芯片存儲的設(shè)備面臨的問題，但Wedbush認(rèn)為，這可能對蘋果及其供應(yīng)商有利，因為他們可以聯(lián)手提高元器件的定價，從而制造特殊的優(yōu)勢。全球正在經(jīng)歷一場半導(dǎo)體供應(yīng)短缺，芯片生產(chǎn)問題影響了許多公司的供應(yīng)鏈。在3月瑞薩一家芯片代工廠發(fā)生火災(zāi)后，全球危機(jī)愈演愈烈，所有剩余產(chǎn)能都捉襟見肘，并影響到許多不同行業(yè)。

一份來自Wedbush的研究報告中稱，雖然不一定會立即發(fā)生，但從長遠(yuǎn)來看，這可能對部分廠商有利。分析師Matt Bryson表示，由于 "晶圓供應(yīng)日益緊張"，以及缺乏 "增量成熟產(chǎn)能"，危機(jī)可能會持續(xù)較長時間。隨著短缺 "接近令人啼笑皆非的水平"，這個問題正在成為許多智能手機(jī)和設(shè)備廠商的大問題。

小米認(rèn)為其芯片供應(yīng)問題 "阻礙了其運營"，就像三星和許多其他智能手機(jī)生產(chǎn)商一樣，但直到最近才成為一個大問題。供應(yīng)鏈反饋顯示，中國智能手機(jī)生產(chǎn)商自第四季度以來一直在囤積庫存以緩解短缺。

Wedbush稱，小米承認(rèn)存在供應(yīng)問題，這表明 "短缺已經(jīng)達(dá)到了一個新的水平"。反過來，其他依賴新芯片生產(chǎn)、使用成熟節(jié)點制造的產(chǎn)品也"出現(xiàn)了拉長(在某些情況下，極度拉長)的交貨時間"。

鑒于蘋果和其他設(shè)備生產(chǎn)商也會采取類似的備貨措施，它們很可能也會感受到供應(yīng)緊張。在某些時候，有限的零部件供應(yīng)可能會迫使蘋果和其他廠商進(jìn)行短期價格調(diào)整，從而影響消費者的錢包。

雖然這在短期內(nèi)是一個問題，但該公司認(rèn)為，這可能是一個有利于設(shè)備生產(chǎn)商的情況，因為 "這產(chǎn)生了遠(yuǎn)期定價杠桿"。目前的供應(yīng)短缺正在協(xié)助代工廠利用產(chǎn)能，但 "由于合同的長期性"，這些代工廠的定價收益較為溫和。較長時期的供應(yīng)緊張可能會增加組件的定價，因為 "新項目的條款已經(jīng)確定，或者舊合同正在重新談判"。

這被認(rèn)為是代工廠的潛在利好，因為 "漲潮會讓所有的船都升起來"。這其中包括蘋果在A系列芯片上緊密合作的芯片生產(chǎn)商臺積電和Apple Silicon。

對蘋果來說，重新談判合同的機(jī)會可能是有利的，因為它以能給供應(yīng)商施壓制造有利條款而聞名。這為蘋果進(jìn)一步擠壓現(xiàn)有交易的利益空間提供了機(jī)會。

雖然總體上有利，但對于 "系統(tǒng)供應(yīng)商"來說，短缺仍可能是一個問題，這可能包括蘋果與其Mac產(chǎn)品線。這類公司 "歷史上很難抵消出貨量的限制帶來的影響，或者將組件成本增加的全部情況及時傳遞給客戶"。【責(zé)任編輯/安寧】

來源：cnBeta

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