解讀《財富》世界500強：中國大公司數(shù)量繼續(xù)領(lǐng)先 競爭力面臨挑戰(zhàn)

2021年的《財富》世界500強排行榜發(fā)布了。今年是《財富》雜志連續(xù)第27年發(fā)布世界500強排行榜。瀏覽今年的排行榜，中國企業(yè)上榜數(shù)量繼續(xù)領(lǐng)先讓人高興，但面臨的挑戰(zhàn)仍然嚴峻，讓人清醒。

《財富》世界500強的經(jīng)營狀況不佳

今年發(fā)布的世界500強的營業(yè)收入(2020年)比上年有所降低。企業(yè)利潤則有大幅跌落。2008年國際金融危機以后，世界500強的經(jīng)營狀況跌入低谷。2009年，世界500強的總銷售收入為23萬億美元，利潤只有9，604億美元。此后，世界500強的經(jīng)營狀況逐步恢復(fù)。2019年，世界500強的銷售收入攀上歷史高峰，達到332，941億美元，利潤總計達到20，613億美元。

此次發(fā)布的世界500強的2020年營業(yè)收入達到316，919億美元，比上年(2019年)有所降低。企業(yè)利潤16，487億美元，比上年則大幅下降，下降幅度達到20%。

這些企業(yè)的營業(yè)收入和利潤下降的直接原因顯然與2020年新冠疫情在全球蔓延有關(guān)。新冠疫情的蔓延導(dǎo)致全球供應(yīng)鏈中斷，西歐、北美、東亞這些地區(qū)的經(jīng)濟活動發(fā)展停滯。世界500強的經(jīng)營收縮，導(dǎo)致收益下降。

去年，世界500強的銷售收入的減少，使得進入世界500強排行榜的門檻(最低銷售收入)也從上一年的254億美元降低到了240億美元。

值得注意的是，去年進入世界500強排行榜上的企業(yè)中有45家企業(yè)跌出了排行榜，占全榜總數(shù)的9%。這個比例大大高于每年的平均數(shù)。一般情況下，每年跌出排行榜的企業(yè)數(shù)量占全榜5%左右。例如，2019年有26家企業(yè)是重新進入或新進入排行榜企業(yè)，換言之，2018年排行榜上的企業(yè)到2019年有約5%跌出了排行榜。這一數(shù)據(jù)也表明，2020年有相當多的世界500強的經(jīng)營狀況不佳。

中國企業(yè)在排行榜中的領(lǐng)先地位進一步加強

去年，不計算臺灣地區(qū)的企業(yè)，中國大陸(包括香港)有124家企業(yè)出現(xiàn)在《財富》世界500強榜單上(加上臺灣地區(qū)企業(yè)，中國上榜企業(yè)達到133家)。中國大陸企業(yè)的數(shù)量第一次超過了美國的121家，實現(xiàn)了歷史性的跨越。

今年，不計算臺灣地區(qū)的企業(yè)，中國大陸(包括香港)有135家企業(yè)進入《財富》世界500強(加上臺灣地區(qū)企業(yè)，中國上榜企業(yè)達到143家)。美國今年上榜企業(yè)比上年增加1家，達到122家。中國企業(yè)上榜數(shù)量進一步超越美國，加強了在《財富》世界500強排行榜中的數(shù)量領(lǐng)先。

自1995年《財富》世界500強排行榜發(fā)布27年以來，還沒有任何一個別的國家或地區(qū)的企業(yè)如此迅速地增加在排行榜中的數(shù)量。

表1：2001年以來進入《財富》世界500強的中國大陸(包括香港)企業(yè)數(shù)量

資料來源：根據(jù)《財富》雜志歷年數(shù)據(jù)整理。進入《財富》世界500強榜單的中國大陸企業(yè)(包含香港地區(qū)企業(yè))。

中國企業(yè)的經(jīng)營狀況明顯改善

進入2021年排行榜的中國企業(yè)不僅數(shù)量增加，而且企業(yè)經(jīng)營狀況大大改善。

與中國企業(yè)自己相比，2021年上榜企業(yè)平均銷售收入達到661億美元，比上年的669億美元基本持平;平均利潤達到35.4億美元，比上年的35.6億美元也基本持平;銷售收益率達到5.4%，與上年持平;凈資產(chǎn)收益率8.7%，略低于上年。顯然，2021年上榜中國企業(yè)的經(jīng)營狀況基本與上年持平。考慮到2020年新冠疫情帶來的企業(yè)經(jīng)營困難，中國企業(yè)能夠取得與上年經(jīng)營業(yè)績持平確屬不易。

與其他國家和地區(qū)的世界500強橫向比較，中國企業(yè)的經(jīng)營狀況超過了全球企業(yè)的平均水平。2020年，中國上榜企業(yè)的平均銷售收入661億美元，超過世界500強的平均銷售收入634億美元;中國上榜企業(yè)的平均利潤35億美元，超過世界500強的平均利潤33億美元;世界500強凈資產(chǎn)平均392億美元，中國上榜企業(yè)凈資產(chǎn)平均390億美元。中國上榜企業(yè)銷售收益率5.4%，世界500強5.2%;中國上榜企業(yè)凈資產(chǎn)收益率8.7%，世界500強的凈資產(chǎn)收益率為8.4%。銷售收益率和凈資產(chǎn)收益率這兩項重要指標中國企業(yè)均超過世界500強的平均數(shù)。

過去，中國上榜企業(yè)經(jīng)營指標與美國等先進國家企業(yè)差距比較大。去年的排行榜上中國企業(yè)銷售收益率5.4%，美國企業(yè)8.6%，美國企業(yè)的銷售收益率達到中國企業(yè)的1.6倍。中國企業(yè)平均凈資產(chǎn)收益率9.8%，美國企業(yè)達到17%，是中國企業(yè)近兩倍。

今年排行榜上的135家中國大陸企業(yè)(不計臺灣地區(qū)企業(yè))銷售收益率達到5.35%，美國122家企業(yè)銷售收益率6.47%，美國企業(yè)銷售收益率是中國大陸企業(yè)的1.2倍。中國企業(yè)凈資產(chǎn)收益率8.7%，美國企業(yè)凈資產(chǎn)收益率11.8%。美國企業(yè)凈資產(chǎn)收益率是中國的1.36倍。與上年相比，中國企業(yè)與美國企業(yè)的差距大大縮小。

一般情況下，經(jīng)營管理水平提升是中國企業(yè)規(guī)模擴大和經(jīng)營質(zhì)量提升的內(nèi)在原因。然而，2020年中國企業(yè)如此迅速擴大規(guī)模和改善經(jīng)營，顯然也受益于中國有效地遏制新冠疫情，使得企業(yè)迅速恢復(fù)和擴大生產(chǎn)，中國企業(yè)的國外訂單增加導(dǎo)致對外貿(mào)易的擴大。

以國際貿(mào)易為例，2020年中國貿(mào)易規(guī)模和國際市場份額均創(chuàng)歷史新高。根據(jù)中國商務(wù)部提供的數(shù)據(jù)，2020年中國貨物進出口總額32.2萬億元人民幣，同比增長1.9%，是全球唯一實現(xiàn)貿(mào)易正增長的主要經(jīng)濟體。其中，出口17.9萬億元，增長4%;進口14.2萬億元，下降0.7%;貿(mào)易順差3.7萬億元，增長27.4%。全年進出口、出口規(guī)模均創(chuàng)歷史新高。國際貿(mào)易的增長對于中國企業(yè)經(jīng)營的恢復(fù)和穩(wěn)定發(fā)展具有重要意義。

與中國企業(yè)相比，其他國家企業(yè)顯然受到2020年全年新冠疫情影響而遲遲難以全面恢復(fù)生產(chǎn)和經(jīng)營。以世界500強排行榜上的美國企業(yè)為例，2020年上榜企業(yè)的銷售收益率從上年的8.6%下降到6.47%，凈資產(chǎn)收益率則從17%減少到11.8%。兩個經(jīng)營指標均大幅度下滑。同期，上榜中國企業(yè)的這兩個指標與上年持平。因此，中國企業(yè)經(jīng)營指標與美國企業(yè)大幅度接近了。

考慮到新冠疫情這個特殊因素，一方面我們應(yīng)該為中國企業(yè)的進步，包括企業(yè)在應(yīng)對新冠疫情中競爭力的大幅提升感到高興。另一方面，也應(yīng)該看到后新冠疫情時代其他國家企業(yè)恢復(fù)經(jīng)營將對中國企業(yè)帶來競爭。由此我們應(yīng)該保持清醒的頭腦，準備應(yīng)對嚴峻的新挑戰(zhàn)。

中國企業(yè)仍然面臨從大到強的嚴峻挑戰(zhàn)

今年，中國加入世界貿(mào)易組織整整20年。20年來，中國企業(yè)融入全球市場，與全球產(chǎn)業(yè)鏈鏈接，實現(xiàn)了從小到大穩(wěn)步發(fā)展。去年，中國大陸(包括香港)企業(yè)在《財富》世界500強排行榜上的數(shù)量達到124家，第一次超過美國。今年，中國大陸(包括香港)企業(yè)數(shù)量進一步增加到135家，領(lǐng)先地位進一步增強。可以說，中國目前已經(jīng)擁有最多的世界最大的企業(yè)。這個發(fā)展歷程超出了人們的想象。

現(xiàn)在的問題是，中國企業(yè)發(fā)展到了一個新階段，如何從做大到做強?

近年來，中國領(lǐng)導(dǎo)人多次提出，要“培育具有全球競爭力的世界一流企業(yè)”。

我們的研究認為，具有全球競爭力的世界一流企業(yè)并不僅僅是規(guī)模大，而且是全球競爭力強;不僅僅技術(shù)和產(chǎn)品等企業(yè)硬實力強，而且管理和文化等企業(yè)軟實力也強。企業(yè)規(guī)模大是企業(yè)競爭力強的一個因素，但是大不等于強。許多企業(yè)并不大，往往并不為人所知，但確實是其業(yè)務(wù)領(lǐng)域的翹楚，即人們所謂的“隱形冠軍”。

企業(yè)大不等于強也體現(xiàn)在世界500強排行榜的變化上。我們可以發(fā)現(xiàn)，每年發(fā)布新的世界500強時，由于有的企業(yè)競爭力不強，總有一些已經(jīng)上榜的大企業(yè)跌出榜單。

如前所述，2019年《財富》世界500強排行榜上的26家企業(yè)跌出了2020年新排行榜。前一年，2018年上榜企業(yè)中則有25家跌出了2019年新的排行榜。每年發(fā)布世界500強排行榜時，總是有5%左右的企業(yè)被新榜單淘汰。

同樣如前所述，中國企業(yè)規(guī)模不斷壯大，在《財富》世界500強排行榜上的領(lǐng)先地位進一步加強，取得令世人矚目的進展。現(xiàn)在，我們切不可以把做大等同于做強。我們應(yīng)該把更多的精力集中到做強上來，更加關(guān)注培育具有全球競爭力的世界一流企業(yè)的偉大目標。

而培育具有全球競爭力的世界一流企業(yè)，不僅需要增強企業(yè)包括技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新在內(nèi)的硬實力，還要增強企業(yè)包括合規(guī)競爭力在內(nèi)的軟實力。

轉(zhuǎn)換思路：專注“專精特新”的技術(shù)與產(chǎn)品

我國企業(yè)規(guī)模不斷擴大，但是不少進入《財富》世界500強的企業(yè)的競爭能力并不強。其關(guān)鍵原因在于缺乏創(chuàng)新的產(chǎn)品以及制造創(chuàng)新產(chǎn)品的核心零部件及軟件。

ICT產(chǎn)業(yè)體現(xiàn)著現(xiàn)代高新技術(shù)發(fā)展的水平。今年美國有19家歸入ICT產(chǎn)業(yè)的企業(yè)(不含航天和防務(wù)(19.350,0.57,3.04%)類企業(yè))進入世界500強。中國則有9家ICT企業(yè)(不含家用電器及航天防務(wù)類企業(yè))進入世界500強。與美國上榜的ICT企業(yè)相比，除了個別企業(yè)，多數(shù)中國ICT企業(yè)往往缺乏自主創(chuàng)新的產(chǎn)品和技術(shù)。而美國上榜的ICT企業(yè)往往擁有獨到的創(chuàng)新技術(shù)和產(chǎn)品。

有評論認為，“中國制造在西方的商場里，德日制造在中國的工廠里，美國制造在中國的實驗室里”。這里說的美國制造是指科研儀器設(shè)備。世界最大的科學(xué)儀器公司就是美國賽默飛世爾科技公司。2020年該公司營收322.18億美元，在世界500強中排名第380位，比上年排行上升118位。截至目前，中國一共有1，000多家科學(xué)儀器廠，大部分產(chǎn)值低于1，000萬元。而據(jù)美國化學(xué)會的數(shù)據(jù)，2018年全球科學(xué)儀器行業(yè)TOP 20中，美國8家，歐洲7家，日本5家，沒有一家中國企業(yè)。

此外，隨著現(xiàn)代制造業(yè)的發(fā)展，軟件行業(yè)變得越來越重要。在這個領(lǐng)域里，我國企業(yè)與先進國家企業(yè)也有著不小的差距。

盡管國產(chǎn)智能手機已經(jīng)取得世界領(lǐng)先地位，但在智能手機的操作系統(tǒng)上，兩家《財富》世界500強公司谷歌和蘋果所控制的移動操作系統(tǒng)安卓(Android)和iOS的市場占比分別高達81.5%和18.4%，幾乎控制了整個智能手機的操作系統(tǒng)市場。

值得注意的是，我國工業(yè)軟件發(fā)展處在落后地位。工業(yè)軟件相當于企業(yè)的神經(jīng)系統(tǒng)，控制著整個企業(yè)的運行。離開工業(yè)軟件，設(shè)計工作基本不可能進行。但是在目前的中國工業(yè)軟件市場上，國產(chǎn)軟件只占據(jù)了1/10。

核心零部件、關(guān)鍵材料以及工業(yè)軟件往往都是中小企業(yè)制造或開發(fā)出來，大型企業(yè)在構(gòu)建全球產(chǎn)業(yè)鏈過程中對這些專業(yè)化精細化和特色化的產(chǎn)品及這些企業(yè)加以整合，從而形成強大的可持續(xù)發(fā)展的競爭力。具有強大競爭力的全球產(chǎn)業(yè)鏈往往都是高度專業(yè)化分工與緊密的全球化合作形成的。正因為如此，在追求企業(yè)做大做強之時，越來越多的企業(yè)追求專業(yè)化、精細化，掌握獨門絕活，成為業(yè)內(nèi)的“隱形冠軍”。

近年來，芯片在現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展以及國家經(jīng)濟發(fā)展中的關(guān)鍵作用逐漸被大家關(guān)注。制造芯片的核心設(shè)備光刻機被譽為芯片之母。目前制造高端芯片的光刻機，多數(shù)企業(yè)只用荷蘭阿斯麥公司的產(chǎn)品。而阿斯麥并不是《財富》世界500強的企業(yè)。如果不是因為美國制裁中興和華為，國內(nèi)很少有人知道它。

國務(wù)院副總理劉鶴最近指出，我們強調(diào)“專精特新”，就是要鼓勵創(chuàng)新，做到專業(yè)化、精細化、特色化。各位企業(yè)家要以“專精特新”為方向，聚焦主業(yè)、苦練內(nèi)功、強化創(chuàng)新，把企業(yè)打造成為掌握獨門絕技的“單打冠軍”或者“配套專家”。

企業(yè)是市場競爭的主體。中國需要一大批技術(shù)和產(chǎn)品領(lǐng)先世界的大企業(yè)集團，也需要一大批掌握獨門絕技的“單打冠軍”或者“配套專家”型的中小企業(yè)。當中國企業(yè)鞏固了《財富》世界500強的領(lǐng)先地位之時，特別需要看到我國企業(yè)的弱點，從而轉(zhuǎn)換思路，更加關(guān)注打造“專精特新”的中小企業(yè)，而不是片面追求企業(yè)的規(guī)模。

強化合規(guī)競爭力是中國企業(yè)面臨的新挑戰(zhàn)

2020年，全球多數(shù)國家受新冠疫情影響經(jīng)濟發(fā)展停滯甚至萎縮，而中國經(jīng)濟仍然取得了正增長。中國企業(yè)規(guī)模進一步擴大，經(jīng)營狀況大為改善。在今年《財富》世界500強排行榜上的中國企業(yè)不僅數(shù)量大幅度增加，而且經(jīng)營指標超過全球平均水平并且與美國企業(yè)接近。中國企業(yè)的硬實力明顯提升。

目前中國企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)是，如何在進一步增強硬實力同時，強化軟實力，特別是合規(guī)競爭力。

強化合規(guī)管理、增強合規(guī)競爭力是近年來全球企業(yè)發(fā)展的新趨勢。據(jù)我們調(diào)查，最近20年國際組織和發(fā)達國家政府都加大對企業(yè)合規(guī)監(jiān)管。全球企業(yè)紛紛建立合規(guī)管理體系應(yīng)對外部監(jiān)管，同時重構(gòu)企業(yè)合規(guī)文化提升合規(guī)競爭力。強化合規(guī)管理已經(jīng)從反腐敗專項合規(guī)擴展到包括競爭規(guī)則合規(guī)(反壟斷)、金融規(guī)則合規(guī)(反洗錢)、貿(mào)易規(guī)則合規(guī)(遵守出口管制以及經(jīng)濟制裁之規(guī))，以及數(shù)據(jù)保護合規(guī)知識產(chǎn)權(quán)合規(guī)等全面合規(guī)。合規(guī)已經(jīng)成為企業(yè)參與全球競爭必須跨越的門檻，同時也成為了企業(yè)重要的軟實力。

然而，合規(guī)風(fēng)險是中國企業(yè)不熟悉但是又十分嚴峻的風(fēng)險。事實上，這是走向世界的中國企業(yè)面臨的主要風(fēng)險。

自中美貿(mào)易摩擦以來，美國等發(fā)達國家加強了對我國企業(yè)的合規(guī)監(jiān)管。目前已經(jīng)有400余家中國企業(yè)被列入美國商務(wù)部產(chǎn)業(yè)安全局實體清單和財政部的SDN名單。

自2017年中興案發(fā)生以來，中央和國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)積極倡導(dǎo)和推進企業(yè)合規(guī)管理。中國政府及監(jiān)管機構(gòu)加大了對企業(yè)合規(guī)經(jīng)營的監(jiān)管。2021年4月10日，市場監(jiān)管總局依法作出行政處罰決定，責(zé)令阿里巴巴集團停止違法行為，并處以其2019年中國境內(nèi)銷售額4，557.12億元4%的罰款，計182.28億元。與此同時，市場監(jiān)管總局會同中央網(wǎng)信辦、稅務(wù)總局召開了互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)行政指導(dǎo)會。要求34家互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)發(fā)布《依法合規(guī)經(jīng)營承諾》。這些企業(yè)包括百度、京東等進入《財富》世界500強的著名互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)。

中國銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于開展銀行業(yè)保險業(yè)“內(nèi)控合規(guī)管理建設(shè)年”活動的通知》，要求銀行和保險公司等金融企業(yè)開展內(nèi)控合規(guī)建設(shè)。這個要求涉及了進入《財富》世界500強的中國10家最大的銀行、9家最大的保險公司，以及大批上榜集團公司所屬的財務(wù)公司。

如果說，過去中國企業(yè)強化合規(guī)主要是應(yīng)對國際合規(guī)監(jiān)管壓力。那么，現(xiàn)在中國企業(yè)強化合規(guī)管理不僅是為了遵循國際通行的合規(guī)監(jiān)管要求，而且也是為了遵循中國政府的合規(guī)監(jiān)管要求。

值得注意的是，一年多以來，中國政府積極反制西方國家單邊制裁，對與中國國家安全主權(quán)和發(fā)展利益相抵觸的規(guī)則不承認不遵循不執(zhí)行。2021年6月，中國出臺了《中華人民共和國反外國制裁法》。企業(yè)在全球化經(jīng)營中，既需要知曉和遵循國際規(guī)則，也需要知曉和遵循中國的規(guī)則。強化合規(guī)管理成為企業(yè)制定和實施全球發(fā)展戰(zhàn)略的一個決定性因素。

中國企業(yè)強化合規(guī)還剛剛開始。面臨如此復(fù)雜的合規(guī)挑戰(zhàn)，企業(yè)還有很長的路要走。

當全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)，特別是全球競爭規(guī)則重構(gòu)的時候，我們的企業(yè)應(yīng)該抓住這次機會，改變軟實力落后的狀態(tài)，加快合規(guī)管理體系建設(shè)，在參與全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)中提升中國企業(yè)的合規(guī)競爭力。

中國企業(yè)只有把握全球企業(yè)合規(guī)發(fā)展新趨勢，加強企業(yè)合規(guī)體系建設(shè)和合規(guī)文化的培育，增強企業(yè)合規(guī)競爭力，才能成長為具有全球競爭力的企業(yè)，才能真正做大做強。

2020年，新冠疫情的蔓延沉重打擊了全球經(jīng)濟。中國及早控制了新冠疫情，經(jīng)濟領(lǐng)先恢復(fù)發(fā)展。中國企業(yè)不僅規(guī)模擴大，而且經(jīng)營狀況明顯改善。2021年《財富》世界500強上的中國企業(yè)數(shù)量大幅度增加，進一步加強了中國企業(yè)領(lǐng)先地位。

從2021年《財富》世界500強中，我們高興地看到上榜中國企業(yè)雖然數(shù)量增加，經(jīng)營狀況改善，但是，我們也要清醒地看到，后新冠疫情時代，全球產(chǎn)業(yè)鏈將重組，全球企業(yè)競爭規(guī)則也將重構(gòu)。中國企業(yè)將面臨更嚴峻的挑戰(zhàn)，包括提升合規(guī)競爭力在內(nèi)的軟實力。

中國企業(yè)應(yīng)該繼續(xù)向包括美國、歐洲、日本企業(yè)在內(nèi)的全球型公司學(xué)習(xí)，與它們合作，同它們競爭，在學(xué)習(xí)、合作、競爭中形成硬實力和軟實力皆強大的世界一流企業(yè)。【責(zé)任編輯/額發(fā)】

來源：財富中文網(wǎng)

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