應(yīng)對芯片斷供華為或出“奇招” 聯(lián)手三星可能性有多大？

最近由于美國升級對華為的出口禁令，使得華為成為了眾多媒體關(guān)注的焦點(diǎn)，同時圍繞著華為的各種傳言也是不斷。近日，網(wǎng)上又出現(xiàn)了一則關(guān)于華為的傳聞。

當(dāng)?shù)貢r間6月12日，知名數(shù)碼科技媒體“PhoneArena”率先報道稱，三星與華為正在探索一項(xiàng)“合則兩利”的重磅交易，即三星將為華為的5G基站制造先進(jìn)芯片。作為回報，華為將把部分全球智能手機(jī)市場份額讓給三星。報道還稱，華為已經(jīng)簽訂了60萬個5G基站的交付合同，而這些芯片此前正是由臺積電代工的。對于華為來說，5G基站業(yè)務(wù)的重要性要比較手機(jī)更高。

隨后，國外科技媒體itwire.com也報道稱，韓國三星電子正在考慮與中國華為公司達(dá)成協(xié)議，三星將幫助華為獲得對先進(jìn)半導(dǎo)體芯片的需求，以換取華為將其部分智能手機(jī)市場份額轉(zhuǎn)讓給三星。

今天，國內(nèi)的包括觀察者網(wǎng)等媒體也翻譯轉(zhuǎn)載了phoneArena的報道，另外也有不少媒體引述itwire.com的報道作為消息來源，對于三星與華為的合作進(jìn)行了大肆報道。

然而，這些消息靠譜嗎?

首先，PhoneArena的這篇文章并沒有注明消息來源，只是說“據(jù)說”。同樣itwire的報道也是只是引述了“Asia Times”(亞洲時報)之前在5月30日的一則報道的內(nèi)容。

在亞洲時報半個月前的這篇報道當(dāng)中就有提到，“業(yè)內(nèi)分析師表示，華為有可能剝離其智能手機(jī)部門，從而給三星留下了更大的市場份額。”“作為回報，三星將繼續(xù)為其提供存儲芯片，并為華為制造現(xiàn)在在臺灣生產(chǎn)的由華為設(shè)計(jì)的邏輯芯片。”“華為高管表示，與其核心電信設(shè)備業(yè)務(wù)相比，智能手機(jī)部門的利潤率較低。”

顯然，PhoneArena、itwire以及今天國內(nèi)媒體援引這兩家媒體的報道，只是在把舊聞當(dāng)新聞重炒而已。

而在此前的5月26日，臺灣經(jīng)濟(jì)日報也曾報道稱，華為為了規(guī)避美國新升級的出口管制措施對其自研芯片的制造的限制，正試圖說服臺積電和三星，為其打造基于非美系設(shè)備的先進(jìn)制程生產(chǎn)線。此外，報道還稱，“目前臺積電和三星這兩大晶圓廠都已收到了華為的這項(xiàng)要求，目前正積極規(guī)劃。三星已有一條7nm采用非美系設(shè)備的產(chǎn)線，正為華為旗下海思試產(chǎn)。”

芯智訊當(dāng)天也特別針對這則消息寫了一篇題為《為華為打造無美系設(shè)備的產(chǎn)線，臺積電三星能做到嗎?》的分析文章，通過分析，我們得出的結(jié)論是，三星、臺積電確實(shí)有可能打造出一條不含美系半導(dǎo)體設(shè)備的產(chǎn)線，但是想要短時間內(nèi)打造出一條能夠生產(chǎn)7nm、5nm先進(jìn)制程的不含美系半導(dǎo)體設(shè)備的產(chǎn)線卻不太可能。(具體可參看之前的分析文章)

即使臺積電、三星現(xiàn)在準(zhǔn)備去組建這樣一條產(chǎn)線，也需要中日韓歐的半導(dǎo)體廠商進(jìn)行協(xié)作，不是短時間能夠?qū)崿F(xiàn)的，而且后續(xù)的良率提升也將是一大攔路虎。

值得注意的是，在6月9日的臺積電股東常會上，臺積電董事長劉德音也表示，“大國對抗有很多產(chǎn)品限制，臺積電會遵守相關(guān)法規(guī)法律限制。因?yàn)椋_積電用了很多美國設(shè)備，這種局面短期不會改變。因?yàn)椋_積電跟很多設(shè)備廠合作才得以保持技術(shù)領(lǐng)先，而臺積電三位一體商業(yè)模式，技術(shù)領(lǐng)先是第一目標(biāo)，在大國對抗時候，更能顯出臺積電的價值。”

顯然，劉德音的表態(tài)，意味著臺積電短期內(nèi)將不會考慮為華為“組建不含美系半導(dǎo)體設(shè)備的生產(chǎn)線”。

那么，三星是否真如傳聞所說，會組建不含美系半導(dǎo)體設(shè)備的生產(chǎn)線，為華為代工芯片，以換取智能手機(jī)市場的份額呢?

前面我們說到，如果要組建不含美系半導(dǎo)體設(shè)備的7nm/5nm產(chǎn)線，難度極高，這里就不再重復(fù)了。不過，如果芯片是用在5G基站上，那么對于工藝制程的要求就要比手機(jī)小很多，可能28nm、14nm就可以。這確實(shí)也降低了組建產(chǎn)線的難度。

但是，我們需要反過來問一句：如果三星能夠?yàn)槿A為組建不含美系半導(dǎo)體設(shè)備的產(chǎn)線，為華為代工5G基站芯片，那么臺積電為什么就不能呢?如果三星可以做到，沒理由臺積電做不到。但是，從臺積電之前的表態(tài)來看，臺積電短時間內(nèi)沒有為華為組建不含美系半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)線的計(jì)劃。

顯然，臺積電出于自身利益考慮，不愿得罪美國，即便這是一種合理的規(guī)避手段。

但是，臺積電更為擔(dān)憂的則可能是，即便為華為組建了不含美系設(shè)備的產(chǎn)線，如果屆時美國的禁令進(jìn)一步調(diào)整，比如美國可能要求不能使用美國的半導(dǎo)體材料及其他相關(guān)技術(shù)和產(chǎn)品，那么這條產(chǎn)線的投入很可能也將打水漂。而且，臺積電配合華為規(guī)避美國禁令的動作，甚至有可能引發(fā)美國針對臺積電進(jìn)行制裁。那么，同樣的問題，只有臺積電擔(dān)心，而三星并不在意嗎?顯然，不太可能。

這里需要補(bǔ)充說明的是，日本和美國廠商占據(jù)了全球半導(dǎo)體材料領(lǐng)域的大部分市場(具體可參看：半導(dǎo)體原材料行業(yè)全景剖析：美日占據(jù)主導(dǎo)，國產(chǎn)自給率不足15%!)，去年日本就曾動用了限制三種半導(dǎo)體材料對韓國的出口來制裁韓國，使得韓國三星、SK海力士、LG等廠商大吃苦頭。而日本又一向是唯美國馬首是瞻，因此，如果華為通過與三星合作建立不含美系半導(dǎo)體設(shè)備的產(chǎn)線來規(guī)避美國新規(guī)，美國確實(shí)有可能進(jìn)一步通過限制晶圓代工廠的半導(dǎo)體材料及其他相關(guān)產(chǎn)品和技術(shù)來源來打壓華為。

近期，一些大V也發(fā)文建議華為海思轉(zhuǎn)型IDM，自己來組建半導(dǎo)體生產(chǎn)線，以擺脫美國新規(guī)的限制。但是這種建議在芯智訊看來，也是有些想當(dāng)然了。且不說，自建晶圓廠投入極大，華為在這塊本身也沒有技術(shù)和人才積累，而且從投入到實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)整個周期很長，遠(yuǎn)水解不了近渴。就算是建成了，美國如果聯(lián)合日本限制半導(dǎo)體材料，那么華為也要自己來做半導(dǎo)體材料嗎?顯然，所有東西都自己來做是不可能的。

另一方面，從地緣政治角度來看，韓國也是親美的，韓國的三星會為了智能手機(jī)的份額而得罪美國嗎?要知道美國可是三星的高端智能手機(jī)的最大市場。根據(jù)市場研究機(jī)構(gòu)CIRP的數(shù)據(jù)顯示，2019年一季度三星手機(jī)驍龍占據(jù)了美國市場34%的市場份額。而其他研究機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)則顯示，目前三星智能手機(jī)在中國市場的份額僅不到1%。

從三星電子的股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，雖然三星電子是韓國公司，但是根據(jù)三星公布的截至2020年一季度的股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，在普通股(普通股股東可以全面參與公司的經(jīng)營管理,享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權(quán)利)方面，來自國外的投資者占據(jù)了54%的份額(根據(jù)資料顯示，這其中80%以上都是由美國投資機(jī)構(gòu)所持有)，大股東及關(guān)聯(lián)方的持股比較僅21%，韓國投資者占比僅25%(機(jī)構(gòu)投資者19%，個人投資者6%)。而在優(yōu)先股(優(yōu)先股股東一般不參與公司的日常經(jīng)營管理)方面，外國投資者占比更是高達(dá)84%，而韓國境內(nèi)的投資者加上大股東及關(guān)聯(lián)方的占比僅有14.2%。所以，從股權(quán)結(jié)構(gòu)上來看，三星電子可以說是由美國資本所控制的韓國企業(yè)。

綜合來看，三星電子不太可能會單純?yōu)榱颂嵘悄苁謾C(jī)市場份額而得罪美國政府。更何況，智能手機(jī)市場份額也不是說讓就能讓的吧?最終選擇權(quán)還是在消費(fèi)者手中。即使華為主動減少手機(jī)的出貨量，但是整個智能手機(jī)市場并不只有華為和三星，在高端市場主要競爭對手還有蘋果，此外，在中高端及低端市場，還有小米、OPPO、vivo等眾多的中國手機(jī)廠商，所以最終的最大獲益者也可能并不一定三星。那么，三星為什么要冒險當(dāng)“雷鋒”?

亞洲時報在5月30日的報道當(dāng)中稱，“業(yè)內(nèi)分析師表示，華為有可能剝離其智能手機(jī)部門，從而給三星留下了更大的市場份額”。難道，亞洲時報的意思是，華為將剝離手機(jī)業(yè)務(wù)出售給三星?如果是這樣的話，那么確實(shí)能夠保證三星在手機(jī)市場份額的極大提升，確實(shí)對三星極具誘惑力!但這種可能性極低。

不過，令人疑惑的是，今天芯智訊收到了一張疑似華為內(nèi)部員工的微信群的聊天記錄截圖(因?yàn)椴淮_定真實(shí)性，且內(nèi)容敏感，這里就不貼出來了)，其中就有一位員工提到，“聽到一位快要退休的老員工說公司7月中旬會宣布大變革，可能涉及股權(quán)和裁員，據(jù)說是從19萬降到十萬……”

根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，目前華為的員工總數(shù)就是在19萬左右，如果真的裁員降至10萬，那么意味著在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上，員工減少近一半，而員工的大規(guī)模減少的背后，必然跟隨著業(yè)務(wù)的縮減。那么真的是要剝離手機(jī)業(yè)務(wù)嗎?

而根據(jù)亞洲時報今天的報導(dǎo)稱，華為與三星達(dá)成的協(xié)議細(xì)節(jié)有望在7月中旬宣布。這個時間也與疑似華為員工爆料的“宣布大變革”的時間吻合。

不過，這可能只是兩個不相關(guān)的爆料在時間上的巧合。在芯智訊看來，華為小規(guī)模裁員確有可能，但如此大規(guī)模的裁員或者剝離出售手機(jī)業(yè)務(wù)的可能性極低。因?yàn)槟壳叭A為消費(fèi)者業(yè)務(wù)已經(jīng)是華為最大的收入來源了，遠(yuǎn)超運(yùn)營商業(yè)務(wù)。

根據(jù)華為2019年財報數(shù)據(jù)顯示，在華為的整體營收當(dāng)中，消費(fèi)者業(yè)務(wù)收入占比高達(dá)54.4%，并且保持了34%的增長，而運(yùn)營商業(yè)務(wù)收入占比已降至了34.5%，同比增幅也只有3.8%。對于目前正處于極度困難當(dāng)中的華為來說，手機(jī)業(yè)務(wù)仍持續(xù)提供著強(qiáng)大的現(xiàn)金流和利潤，即使自研芯片制造受限，但是仍然可以通過采購第三方的非美系芯片來維持，此時放棄經(jīng)營多年且已經(jīng)成為全球第二的手機(jī)業(yè)務(wù)無異于自斷雙手，且對于華為擺脫目前的困境似乎也沒有多大的幫助。

一位華為內(nèi)部人士也對芯智訊表示，“沒有這種可能性!華為在2013年自己的手機(jī)業(yè)務(wù)還沒崛起的時候，公司就已經(jīng)有17-18萬的員工了。任總最為看重的是人才梯隊(duì)，寧愿虧著也會養(yǎng)著人，這樣才有扭轉(zhuǎn)局面的機(jī)會。”

綜合來看，三星為華為代工5G基站芯片的可能性確實(shí)存在，但是可能性相對較小。如果是代工7nm/5nm的手機(jī)芯片，那么可能性則更小。而且華為也不太可能主動讓出部分手機(jī)市場份額給三星，剝離手機(jī)業(yè)務(wù)甚至出售的可能性更是極低。畢竟即使自研芯片生產(chǎn)受阻，華為目前仍然可以依靠第三方的非美系芯片+現(xiàn)有的芯片庫存，來維持現(xiàn)有業(yè)務(wù)的運(yùn)轉(zhuǎn)。另外，華為也在不斷通過投資與合作，來加速實(shí)現(xiàn)半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的國產(chǎn)化替代。當(dāng)然，要徹底擺脫目前的困境，還需要一個較為長期的過程，華為需要盡可能的支撐更長的時間，等待變局。【責(zé)任編輯/李小可】

來源：芯智訊

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