十年后京東七成的利潤將來自金融業務？京東重點發力金融業務，三年后必須走出京東生態圈

【IT時代周刊編者按】京東618大促硝煙戰已經開始彌漫，微信朋友圈搶京東紅包的小伙伴們也是不亦樂乎，不過每人只能搶4個紅包，還得在規定期間內使用，總覺得不夠過癮。上市后的京東接下來要怎么玩？劉強東曾表示，十年后京東七成的利潤將來自金融業務。本文的作者認為，京東金融三年內主要服務于京東自有生態，而三年后京東金融只有走出京東生態圈，才能支撐起劉強東說的這個夢想。此文可以幫助讀者更直觀的了解京東目前的金融業務及未來的發展走向。

今天的新聞觀止來給大家一次性說說京東金融吧。

為什么寫它？起因是前不久我寫京東上市的報道，搜集資料的時候看到京東創始人兼CEO劉強東說的一句話：十年后京東七成的利潤將來自金融業務。

這是我第一次聽到這個說法，而且劉強東居然把未來京東的寶押在目前很多人都沒有體驗過其產品的京東金融上，這讓我印象深刻，更多的意外。今天閑下來，做了點功課，跟對這個話題感興趣的朋友分享下。

李彥宏說京東是半個金融公司

今年3月27日，“中關村100”企業家俱樂部企業做強做大閉門研討會之京東專場上，百度董事長兼CEO李彥宏跟劉強東有這么一個對話。

李彥宏：京東的主業是零售，剛剛也談到了有關白條和貸款等金融產品，我想問一下在未來五年或更長的時間里，金融服務的利潤能夠占到總利潤的多少？

劉強東：全球沃爾瑪凈利潤45%是來自現金流再投資的收益，真正每個店面賣貨的凈利潤是55%。京東的預計可能會更大膽，十年后70%的凈利潤將來自于金融業務。

李彥宏：京東是零售公司，同時又是半個金融公司。

劉強東：零售是我們獲取用戶和數據的手段。零售給消費者帶去好的消費體驗，消費者會每天買我的東西，這樣我就能獲得用戶、獲得數據。但要在零售上真正賺到錢要靠技術，這也是京東永遠不會壓榨供應商的原因所在。

從上述對話可以看出劉強東對于京東金融集團的重視，以及金融業務對于京東的重要性。

2013年7月份，京東分拆成商城集團和金融集團。去年12月，劉強東說，京東2014年的戰略重點主要放在技術、O2O、金融、渠道下沉、國際化等五大方面。

上市之前，劉強東又對京東做了一次組織架構調整，將京東集團劃分為2個集團（電商集團、金融集團）的同時，增設了1個子公司（拍拍），1個事業部（海外事業部）。其中京東金融CEO直接向劉強東匯報。

從組織架構上來看，京東金融在京東內部的地位也很高。跟阿里巴巴創始人馬云把阿里巴巴小微金融服務業務獨立成立一個集團一樣，劉強東也把京東金融拆分成一個獨立的集團來運作。

京東金融長啥樣？

目前京東金融主要是四大業務板塊：供應鏈金融、消費金融、網銀在線、平臺業務。

供應鏈金融主要為京東商城供應商提供融資服務。錢從哪來？一是京東和銀行合作。二是京東用自己的錢。比如京保貝。

消費金融代表產品為京東白條，這個很好理解，就是在京東買東西可以賒賬。

【IT 時代周刊批注】互聯網金融之間的競爭，繼承了互聯網的基因，習慣出其不意。京東在自營B2C領域的優勢，加上“互聯網+零售+金融”的京東生態體系，造就了京東金融成功逆襲互聯網金融第一陣營。京東發力金融業務，可以加速供應鏈的周轉，幫助商城擴大規模。另外，京東還將這一業務進一步擴展到B2C，看似給消費者帶來極大便利的“京東白條”，對于消費者資質門檻的審核及信息的保護等問題也應運而生，盡管隨后的時間，京東不斷的提高京東白條的使用門檻，但是其中依舊存在很多不完善丞需解決的問題。

網銀在線是京東收購的第三方支付企業，擁有互聯網支付、POS收單、手機支付等多牌照。以前京東用的是支付寶，兩家公司競爭多了之后，京東只能是自建支付體系，于是收購了網銀在線。

平臺業務，是京東金融的開放平臺。也就是說，基金公司可以在京東金融上開旗艦店。跟賣衣服的在天貓上開旗艦店一回事。當然了，在這個平臺上，京東也為用戶定制了基金產品，例如小金庫。

京東為什么要做金融？ 道理很簡單。京東是一個自營B2C平臺，目前在自營B2C領域接近50%的市場份額，為自營電商第一，京東還自建了龐大的物流快遞體系，其產業閉環基本形成。

而電商就是三流合一：信息流、資金流和物流。物流和信息流京東自己做了，資金流難道交給別人來弄？不可能。所以京東做大了之后做金融是很自然的事。

搞零售賺得都是金融的錢

從國際趨勢上看，電商巨頭和零售巨頭做金融幾乎是個規律，最典型的是亞馬遜和沃爾瑪。

《中國商界》雜志刊登了一篇叫做《供應鏈金融成了香餑餑》的文章。文章提到，在沃爾瑪的“供應商聯合機制”中，供應商可以利用沃爾瑪對其AA信用評級，到指定銀行融資。同時，供應商還能在沃爾瑪收貨后的10到15天收到貸款，而以往傳統機制則需要60到90天時間，供應商資金周轉得到大大改善。

最早的時候，京東就是靠逐步縮短周期，來從國美和蘇寧嘴里翹出市場份額的。幾年后，從京東招股書看，京東的賬期是一個月左右，假如京東的賬期能進一步壓縮，供應鏈金融的空間應該很大。

在國內，中國工商銀行將沃爾瑪公司認可的供應商納入目標客戶范圍，重點審查客戶供貨歷史、過往合同履行能力、信用記錄等直接影響貨款回籠的因素，無需客戶提供抵押擔保，即可為客戶辦理中小企業融資業務。

亞馬遜不跟銀行合作給商家貸款，而是自己出錢貸給商家。

從2012年9月起，亞馬遜的商家可以向亞馬遜資本服務公司申請貸款，最多可貸到80萬美元。但利息比較高，最多可以到13%。不過很多人算下來比較用信用卡貸款便宜。

在中國，阿里巴巴和京東都在做類似的事情。

比如京東在2013年12月初，上線了京東金融的第一款互聯網金融產品“京保貝”，一個月房貸超過10億元，申請到拿到貸款，最快三分鐘就行。

電商領域的互聯網金融格局初定

目前的互聯網金融時代處于春秋戰國時代，也可以說是軍閥混戰的時代。

雖然BAT等巨頭級互聯網公司都在布局互聯網金融，但互聯網金融里的巨頭級公司還沒有出現。

而在一些垂直細分的領域，互聯網金融的市場格局雛形初現。比如在電商領域，平臺型電商阿里巴巴和自營式電商京東，兩家公司旗下的金融集團已經是電商領域的互聯網金融主流市場參與者。

從戰略上，兩家公司的金融集團都拆分出來了獨立運營。從明星產品上看，阿里巴巴出現了余額寶和娛樂寶，京東有了京東白條和京東小金庫。從定位上來看，阿里的金融耕耘的是龐大的阿里用戶群，強調的是理財等功能。京東金融更多是在根據電商用戶的網購消費、行為等習慣，制定有針對性的金融產品，將金融產品嵌入到用戶的網購體驗中去，強調的是為網購服務的功能。比如在京東買東西，你可以打白條。

京東金融宣稱，京東金融三年內將主要服務于京東自有生態，三年后呢？這才是重點。京東金融只有走出京東生態圈，才能支撐得起劉強東說的，十年后給京東貢獻七成利潤的夢想。

是騾子是馬拉出來遛一遛

養兵千日用在一時。京東金融集團成立至今，京東金融是騾子是馬也該拉出來遛一遛了。

今年6月18日京東店慶日期間，京東金融已有各金融產品都將參與到店慶日促銷活動中。

這意味著京東金融旗下全部產品將首次接受“檢閱”。在這個被檢閱的方陣里，有供應鏈金融（京保貝）、消費金融（白條）、網銀在線（網銀錢包）、平臺業務（小金庫）等業務線。這個方陣扛著的旗號是“互聯網+零售+金融”的概念。

順道說一下，前幾天看了中國證券報關于京東的報道，才知道原來京東是第118家在美國上市的中國公司。

京東好像跟18這個數字很有緣。京東的店慶日就是6月18日。每年這個時候京東都要搞大促。印象中，最早店慶是6月18日這一天，后來變成前后三天，今年更是直接變成了店慶月。從6月1日促銷到20日。

大家手上的京東紅包趕緊出手吧，否則就要過期了。最近很多人在微信上搶到了京東紅包。京東說在店慶活動期間，要發出10億元的紅包。美中不足的是，好像一個月只能搶四個紅包，而且必須在限定時期內用完，且只能在京東上買東西。

京東紅包剛出來的時候，我以為是京東金融弄的產品。一打聽才知道，是京東商城做的。這多少讓京東白條和京東小金庫有點“生不逢時”的感覺。這兩個京東金融的產品，如果在推出之時就趕上微信向京東開放一級入口的機遇，估計知名度和使用度就不是現在的情況。

【IT 時代周刊編后】隨著京東融資規模快速增長，金融收入無疑將成為其未來核心盈利增長點。今年618作為京東上市后的首個大促日活動，京東金融產品也要紛紛亮相接受消費者統一“檢閱”。想想京東年支付比例8.8%”的理財產品推出已有數周，10億元認購額仍未完成；而此前阿里的元宵理財產品預期年化收益率7%，5分鐘宣告售罄。相比已積累十年用戶的支付寶，京東無論是在消費金融的規模或是個人理財產品的風險把控上都還有一段距離。不過隨著京東融資規模快速增長，與騰訊微信一級入口合作，京東未來的想象空間很大。【責任編輯/鄭希】

謝鵬，微信公號新聞觀止運營者。

來源：IT時代網

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