自動駕駛賽道在資本層面開始分層

原標(biāo)題：3個月融資61筆，紅杉百度組團(tuán)殺入，這條賽道悄悄崛起

12月3日消息：最近觀察到一個有趣的現(xiàn)象：自動駕駛賽道在資本層面開始分層。

首先有一個融資事件。投中網(wǎng)獨(dú)家獲悉，九曜智能獲得了由騰飛資本領(lǐng)投的億元投資。這家公司就在京郊順義，2018年成立，按時間點(diǎn)看，在自動駕駛這一行它算“小字輩”，但在無人駕駛最冷的時候，反倒完成了一輪融資。

對應(yīng)的是頭部企業(yè)的動態(tài)：眾所周知的Waymo和Cruise正在發(fā)生大規(guī)模人事變動，Nuro也宣布無奈裁員，Argo AI更是以官宣倒閉，國內(nèi)的圖森未來、小馬智行等頭部也頻頻被爆負(fù)面消息。

也就是說，令人沒想到的是，在民用級自動駕駛貌似深陷泥潭之時，區(qū)別于其的工業(yè)級無人駕駛也正在悄悄成為資本的座上賓。

此話怎講?據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2022年第三季度，共有55家自動駕駛相關(guān)公司獲得61筆融資，且主要集中在無人港口、智慧園區(qū)、干線物流等領(lǐng)域應(yīng)用。

巧合的是，最近，幾乎就在同時，專注于無人港口的斯年智駕就宣布完成超億元A+輪融資，專注于礦區(qū)無人駕駛的踏歌智行宣布完成億元級C1輪融資等等。

再早一點(diǎn)，云創(chuàng)智行今年一口氣拿了蔚來資本的pre-A輪融資，以及BV百度風(fēng)頭的Pre-A+輪融資;甚至創(chuàng)新工場孵化、天使輪由紅杉中國種子基金、聯(lián)想之星、創(chuàng)新工場聯(lián)合投資的捷象靈越宣布完成近億元天使輪及Pre-A輪融資;更不用說，廣汽集團(tuán)通過廣汽資本領(lǐng)投完成了禾多科技的C2輪融資， C輪融資總計(jì)資金額1億美元。

或者是因?yàn)?，?dāng)下，業(yè)內(nèi)似乎達(dá)成了一個共識：再偉大的夢想也需要資金支持，假使始終只有投入沒有產(chǎn)出，再明星的公司資金鏈也會斷裂，所以如何盈利以及活到盈利前，才是關(guān)鍵。

水落石出，工業(yè)級無人駕駛就這樣走到了資本的臺前，獲得了資本的追捧。

工業(yè)級無人駕駛技術(shù)加持下的場間物流一片藍(lán)海

經(jīng)過了10來年的高強(qiáng)度研發(fā)及高成本投入，目前，民用級無人駕駛商業(yè)化落地方面依然有兩大難題難以跨越：一個是國家政策法規(guī)尚未完全放開，另一個是高速運(yùn)行的民用級自動駕駛尚無法確保足夠可靠的安全性。

但區(qū)別于robotaxi、robotruck等民用級自動駕駛，主要應(yīng)用于礦區(qū)、園區(qū)、港口、工廠等場景之中，既可以直接幫助產(chǎn)業(yè)滿足其特定場景下的剛性的作業(yè)需求，也可以在天花板很高的產(chǎn)業(yè)中直接做出方便落地的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，因此而非常值得關(guān)注。

歸根結(jié)底，工業(yè)級無人駕駛因主要運(yùn)行場地在廠區(qū)內(nèi)部，受國家政策影響較小，同時工業(yè)級無人駕駛是低速運(yùn)行的自動駕駛，經(jīng)過民用級無人駕駛多年的技術(shù)積累，當(dāng)前無人駕駛技術(shù)已經(jīng)可以確保低速運(yùn)行的安全性。

對于資本來說，投資的邏輯早就由你能講多大的故事變成了現(xiàn)實(shí)的商業(yè)落地。

其實(shí)，我們也可以從場間物流這一具體場景應(yīng)用中管中窺豹:一方面市場規(guī)模足夠大，客戶需求是剛需;另一方面又具備了較高的技術(shù)門檻，場間物流，是在極高安全性的保障下，完全可以實(shí)現(xiàn)公路到廠區(qū)門口、廠區(qū)門口到工廠門口、工廠內(nèi)部物流運(yùn)輸無人化和效率最大化的自動駕駛技術(shù)商業(yè)化應(yīng)用。

業(yè)內(nèi)專家還向投中網(wǎng)普及了工業(yè)物流的相關(guān)知識：

中國工業(yè)能力的快速發(fā)展，與物流行業(yè)的不斷進(jìn)步發(fā)展密切相關(guān)。中國工業(yè)物流行業(yè)仍處在高速發(fā)展階段，模式創(chuàng)新與技術(shù)創(chuàng)新所導(dǎo)致的物流成本遞減，會成為工業(yè)發(fā)展與競爭的關(guān)鍵因素。

工業(yè)物流按照空間維度可分為三個環(huán)節(jié)：干線物流、場間物流和室內(nèi)物流。干線物流，主要指載重30噸以上的卡車，在社會化道路(公路)上行駛運(yùn)輸;室內(nèi)物流，主要指小件貨物，在工廠室內(nèi)行駛運(yùn)輸;而場間物流，是干線物流和室內(nèi)物流的橋梁，解決大件貨物從工廠門口(公路口)到工廠室內(nèi)的行駛運(yùn)輸。

滿載貨物的廂式貨車入場開始，到平衡重叉車進(jìn)行裝卸貨，再到牽引車將貨物從室外運(yùn)輸?shù)绞覂?nèi)，最終到貨物在室內(nèi)倉儲或者上線，這就是場間物流的全過程。

如此看來，光華俱樂部理事長、渤海華美基金戰(zhàn)略委員會主席/投資合伙人向宏就表示，社會物流(開放道路干線物流)、場間物流(貨場與車間、倉庫)、室內(nèi)物流(車間內(nèi)或庫房內(nèi))的分業(yè)狀態(tài)正在走向融合，突破口在于場間物流的智慧化或自動駕駛。

當(dāng)然，這還需要算一筆經(jīng)濟(jì)賬：

在場間物流這一場景中，科創(chuàng)中國投資聯(lián)合體副理事長、阿波羅股權(quán)投資俱樂部創(chuàng)始理事長、貝克資本董事長張克給投中網(wǎng)算了一筆賬，按照國家測算的中國工程特種車輛增幅，從2021到2027年，大約年均新增車量70萬輛，再包括截至2020年底的210萬輛存量，就可以直接看出場間物流的市場空間天花板非常高。

巧合的是，九曜智能創(chuàng)始人、CEO史亮同樣給投中網(wǎng)算了一筆賬：這近300萬輛的車，每臺車平均對應(yīng)2.5個工人，企業(yè)側(cè)承擔(dān)的每個人的人工成本大約在15萬左右，如此算來，一年可替代的人工成本體量規(guī)模就是一個接近萬億的市場，這還未包括每年無人化任務(wù)的增長，以及給客戶節(jié)約掉的幾萬億的其他相關(guān)成本，因此無人化物流系統(tǒng)具有巨大的社會價值。

對此，騰飛資本創(chuàng)始合伙人任溶也解釋了他投資九曜的初衷：robotaxi可以想象的市場很大，但問題是，至今沒有人能越過去。而工業(yè)級無人駕駛，面對的不是制度的大山，而是一群務(wù)實(shí)而焦慮的中國制造業(yè)老板。滿足了他們，就獲得了萬億級的市場。

這些制造業(yè)老板們的焦慮很多，但有兩個是當(dāng)下眾所周知的：

一個是歷來卡在成本的生死線上。比如富士康，代工一部價值近萬元的蘋果手機(jī)，利潤僅25元左右。如今，隨著東南亞、印度制造業(yè)的崛起，他們的焦慮更甚。中國制造業(yè)太需要通過自動化升級，來突破成本的緊箍咒了;

另一個是中國勞動力日漸衰減。根據(jù)人社部數(shù)據(jù)，在2021年三季度，我國最缺工的100個職業(yè)中，有58個與制造業(yè)有關(guān)。此外，到2025年，國內(nèi)制造業(yè)前10大重點(diǎn)領(lǐng)域，人才缺口將達(dá)到3000萬人，缺口率高達(dá)48%。

尤其需要指出，關(guān)于車輛的相關(guān)數(shù)據(jù)也印證了上述觀點(diǎn)：2021年中國機(jī)動工業(yè)車輛總銷售量接近110萬臺，比2020年同比增長37.4%，連續(xù)3年同比增速超過30%，遠(yuǎn)高于乘用車每年個位數(shù)的銷量增速。

史亮還觀察到，公路干線物流、場間物流、室內(nèi)物流的分離業(yè)態(tài)正在走向融合，實(shí)現(xiàn)三者智慧化和自動駕駛的關(guān)鍵突破口便是場間物流，九曜智能專注的便是場間物流工業(yè)級無人駕駛這一細(xì)分市場。

這樣一個用工業(yè)級無人駕駛做場間物流的萬億級市場，區(qū)別于僅國內(nèi)就有600多家公司已經(jīng)擠成紅海的室內(nèi)物流，依然還是一片藍(lán)海。用史亮的話來說，就是當(dāng)下場間物流中的工業(yè)級無人駕駛已然成為真正的剛需，且已經(jīng)到了大規(guī)模落地的前夕。

標(biāo)準(zhǔn)化是量產(chǎn)落地的硬道理

斯年智駕CEO何貝在接受未來汽車日報采訪時就已經(jīng)表示，在礦山、港口這些垂類領(lǐng)域，無人駕駛是剛需。前兩年其在教育客戶，從今年開始，行情和風(fēng)向已經(jīng)變了，客戶更多看到了自己真的需要無人駕駛。

那么問題來了，在工業(yè)級無人駕駛這些明確的場景下，如何才能做到搶先落地成功?

任溶就此表示，無人駕駛的落地從來都不是埋頭研發(fā)單車智能，在工業(yè)物流場景中，對于垂直場景的商業(yè)化理解，對業(yè)務(wù)流程的深刻理解，是真正滿足客戶業(yè)務(wù)需求的前提。

騰飛資本合伙人楊鵬也提及，大規(guī)模、可變現(xiàn)的商業(yè)化落地，核心前提就是產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化和通用化程度是否可以同時滿足幾個或者多個場景，也要滿足客戶的真實(shí)需求，客戶的需求是無人駕駛還是安全保障，亦或是效率提升和人工替代，這些都是具備商業(yè)化落地的核心條件。

但知易行難，所謂規(guī)?；瘧?yīng)用，就意味著至少上千上萬臺都采用自動駕駛公司的技術(shù)才算是真正規(guī)?；涞亍?/p>

這樣一來，就要求無論是場間物流還是其他工業(yè)級無人駕駛賽道上的企業(yè)，具備綜合方案的解決能力。畢竟客戶的最終需求一定是全流程的無人化，不僅局限在單點(diǎn)技術(shù)，單點(diǎn)技術(shù)無法幫助企業(yè)形成可持續(xù)領(lǐng)先的完整的技術(shù)護(hù)城河。

對于這一點(diǎn)，楊鵬也闡述道，在場間物流這一細(xì)分場景中，九曜智能選擇了一個能夠?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化和通用性的賽道，就是場間物流的室外裝卸和室內(nèi)外轉(zhuǎn)運(yùn)，對應(yīng)的平衡重叉車和牽引車，其次就是從核心技術(shù)角度，突破了車輛控制端、作業(yè)調(diào)度端、工藝流程端、安全端和環(huán)境端這幾個方面的技術(shù)難點(diǎn)，這些都是支持他們能夠做到大規(guī)模、可變現(xiàn)的商業(yè)化落地的根結(jié)。

我們再試圖以九曜智能為例來進(jìn)行解題：九曜智能當(dāng)下已經(jīng)獲得諸多行業(yè)頭部客戶的認(rèn)可，不僅是豐田集采供應(yīng)商、室外無人駕駛車輛唯一供應(yīng)商，百威啤酒戰(zhàn)略級供應(yīng)商，還是杭叉戰(zhàn)略合作伙伴和德國GT公司獨(dú)家戰(zhàn)略合作伙伴。從安全性能角度，九曜智能的場間物流無人駕駛車輛，還是行業(yè)內(nèi)唯一通過德國TüV(萊茵)認(rèn)證的企業(yè)。

那九曜智能是怎么做到的?在三年磨一劍之后，可以迅速產(chǎn)品落地?史亮等創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)洞察到，百分百安全、低于當(dāng)下運(yùn)營成本、且真正跟自身的生產(chǎn)業(yè)務(wù)系統(tǒng)完全匹配，系統(tǒng)直接推動全無人化運(yùn)行，真正可以實(shí)現(xiàn)批量化下單批量化作業(yè)，才是理智型2B客戶的剛需。

具體來說，就是硬件的歸硬件，軟件的歸軟件，硬件可以做成前置生產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，降低自身成本，提升自身競爭力;軟件可以不斷迭代，做好差異化，且還可以對客戶整體生產(chǎn)系統(tǒng)進(jìn)行兼容，打破設(shè)備孤島難題，讓信息數(shù)據(jù)得到共享之時，真正實(shí)現(xiàn)效率的提升。

史亮很坦誠地告訴投中網(wǎng)，“我們要認(rèn)清楚，創(chuàng)業(yè)還是要做自身最擅長的事，我們團(tuán)隊(duì)做了20多年物流相關(guān)的事，我們深知，任何產(chǎn)品落地就要別人買單，且遠(yuǎn)高于原來的價格，最高效率還最多只能提升不到一半，這樣不太合適?？蛻糁还芎貌缓糜?、能不能用、成本便不便宜，總不能越投越貴吧?”

據(jù)悉，九曜智能也希望可以在三年內(nèi)將出貨量提升到1000臺/年以上，做好整體產(chǎn)品的升級迭代，給其后續(xù)大規(guī)模生產(chǎn)制造打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

拆解下其實(shí)也不難理解，自動駕駛公司完全可以前期依靠先發(fā)優(yōu)勢、關(guān)鍵核心技術(shù)、產(chǎn)品能力，搶占市場具備可持續(xù)復(fù)購能力的頭部客戶;占領(lǐng)市場后，迅速迭代開發(fā)產(chǎn)品新功能，同時通過產(chǎn)品數(shù)量打磨系統(tǒng)分析決策能力，車輛、調(diào)度系統(tǒng)、業(yè)務(wù)系統(tǒng)、工業(yè)路側(cè)設(shè)備打包在一起是一整套無人化解決方案，拆分后也可以做成單一產(chǎn)品為不同客戶提供特需服務(wù)，以此來保證持續(xù)的競爭力和產(chǎn)品溢價能力。

張克也很善于從投資模型入手分析，在他看來，技術(shù)公司的成長歷程分為五個階段：技術(shù)突破、產(chǎn)品定型、突破小規(guī)模銷售、實(shí)現(xiàn)大規(guī)模銷售、資本市場IPO。

而只有已經(jīng)擁有技術(shù)先進(jìn)性、團(tuán)隊(duì)和商業(yè)模式驗(yàn)證、加之不斷完善的現(xiàn)金流穩(wěn)定性，這三條邊所組成的三角形才是適合投資的標(biāo)的，貝克資本也是如此判斷九曜智能以及其他標(biāo)的的。

用自創(chuàng)始之初就將量產(chǎn)落地作為最重要發(fā)展目標(biāo)的禾多科技，其創(chuàng)始人、CEO 倪凱的話來說，" 自動駕駛實(shí)現(xiàn)規(guī)?；慨a(chǎn)，需要資源統(tǒng)籌、技術(shù)攻關(guān)、產(chǎn)品落地、協(xié)同合作等多方面的努力，是對公司核心競爭力最徹底的檢驗(yàn)。"

辰韜資本賀雄松近期接受新智駕采訪時也表示，限定場景自動駕駛落地，比拼的不僅僅是技術(shù)、算法，更考驗(yàn)著玩家把技術(shù)和場景進(jìn)行深度結(jié)合的能力。在技術(shù)上占優(yōu)勢的自動駕駛公司會是未來限定場景自動駕駛的主導(dǎo)方。

尤其是，如今，在限定場景下，比如礦山、港口、環(huán)衛(wèi)、無人物流小車等賽道，自動駕駛?cè)〉梅€(wěn)步推進(jìn)，部分公司已經(jīng)開始批量復(fù)制和無人化嘗試。

這樣一來，賀雄松也坦言，“如果在今年再投資自動駕駛公司，會更看重是否專注特定場景，能否實(shí)現(xiàn)技術(shù)和場景結(jié)合，能否實(shí)現(xiàn)商業(yè)閉環(huán)。”

畢竟，這一切正如小馬智行聯(lián)合創(chuàng)始人兼CTO樓天城曾說的，“一家公司的進(jìn)展快與慢，就得看產(chǎn)品與商業(yè)應(yīng)用之間的距離，這是自動駕駛下半場唯一衡量標(biāo)準(zhǔn)?！?/p>

或許，只有讓自動駕駛技術(shù)真正地成為產(chǎn)品落地量產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)商業(yè)化，才是成就自動駕駛夢想的根本。

來源：36Kr

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