據(jù)報(bào)道,當(dāng)?shù)貢r(shí)間周一,德國(guó)汽車(chē)巨頭大眾集團(tuán)宣布,將讓旗下跑車(chē)品牌保時(shí)捷獨(dú)立上市。此次保時(shí)捷上市可能創(chuàng)造一個(gè)創(chuàng)紀(jì)錄的市值,成為全球史上規(guī)模最大的上市案之一。
大眾集團(tuán)公布了初步的上市計(jì)劃,保時(shí)捷將在九月下旬或是十月上旬首次募股上市,所有工作在年底前完成。大眾也強(qiáng)調(diào),上市工作以及具體的時(shí)間安排,取決于資本市場(chǎng)的變化。
消息人士透露,大眾集團(tuán)有可能延長(zhǎng)原定四周的路演時(shí)間(鼓勵(lì)更多的投資機(jī)構(gòu)買(mǎi)入股票),另外,如果投資人興趣不大、保時(shí)捷資本市值達(dá)不到預(yù)期,那么大眾集團(tuán)也可能取消上市計(jì)劃。
一位消息人士表示,保時(shí)捷上市是一個(gè)“技術(shù)性的啟動(dòng)”,已經(jīng)做好了鋪墊,但是目前并不能保證保時(shí)捷的上市鐘聲一定能夠響起。
創(chuàng)造歷史紀(jì)錄
投資機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè),保時(shí)捷的市值在600億歐元到850億歐元之間(600億美元到850億美元)。雖然保時(shí)捷品牌實(shí)力很強(qiáng),但是最近,其他汽車(chē)奢侈品牌的資本市值出現(xiàn)了下跌,比如阿斯頓馬丁和法拉利。
按照預(yù)期市值的上限,這次IPO將是德國(guó)資本市場(chǎng)歷史上最大規(guī)模的IPO,也是歐洲股市1999年以來(lái)規(guī)模最大的。
據(jù)稱(chēng),中東富裕國(guó)家卡塔爾將成為此次上市的基石投資人,將買(mǎi)入保時(shí)捷上市公司4.99%的股份。
大眾集團(tuán)也計(jì)劃向歐洲許多國(guó)家的散戶投資人發(fā)行優(yōu)先股,其中包括法國(guó)、西班牙和意大利,大眾希望能夠盤(pán)活保時(shí)捷品牌在這些國(guó)家“鐵粉”的投資興趣。
大眾集團(tuán)還批準(zhǔn)了一個(gè)計(jì)劃,“保時(shí)捷AG”公司的25%股權(quán)外加1股股票將被轉(zhuǎn)讓給“保時(shí)捷SE”公司,這樣,控制大眾集團(tuán)的保時(shí)捷家族和皮耶希家族,將獲得保時(shí)捷公司具有否決權(quán)的少數(shù)股東地位,也能夠在未來(lái)掌握對(duì)保時(shí)捷的控制大權(quán)。
大眾表示,保時(shí)捷的上市是大眾轉(zhuǎn)型的重要一步。目前,大眾正在跟隨全世界的潮流,增加純電車(chē)車(chē)型,擴(kuò)大軟件規(guī)模。
保時(shí)捷已經(jīng)成為全球知名的汽車(chē)奢侈品牌,具有強(qiáng)大的品牌溢價(jià)能力,從而成為大眾集團(tuán)的搖錢(qián)樹(shù)。今年上半年,保時(shí)捷品牌的運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)猛增了22%,作為對(duì)比,主要面向大眾市場(chǎng)的“大眾”品牌(并非大眾集團(tuán)),運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)下跌8%。
危險(xiǎn)時(shí)刻為何上市
大眾集團(tuán)股東“DWS”的公司治理專(zhuān)家施密特(Hendrik Schmidt)分析稱(chēng),在目前歐洲資本市場(chǎng)動(dòng)蕩的背景下上市,背后只有一個(gè)最大的目的,就是控制人保時(shí)捷家族和皮耶希家族希望獲得保時(shí)捷更大的控制權(quán)。
大眾集團(tuán)股東“Deka投資公司”的高管斯佩齊(Ingo Speich)表示,對(duì)于保時(shí)捷上市,目前的資本市場(chǎng)是相當(dāng)不利的。斯佩齊并未評(píng)論他的公司是否會(huì)買(mǎi)入保時(shí)捷的股份。
特別分紅
如果保時(shí)捷成功上市,大眾集團(tuán)將會(huì)在今年12月舉行一次特別股東大會(huì),并提出一個(gè)特別分紅方案,即把保時(shí)捷上市所得資金的49%在明年初分給股東。【責(zé)任編輯/李小可】
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