你以為做VC就是每天和創業者聊聊天、吃吃飯，其實不然，這里面的學問還多著呢

【IT時代網、IT時代周刊編者按】很多人都羨慕做VC，好似他們就是每天到處和創業者聊天，吃吃喝喝，以自己的眼光來評判團隊，但事實真的是這樣么？本文作者在投行工作多年，在他看來，VC做甲方的時候都是離成功最遠的時候，VC永遠都不是做不成別的事情的退路，或者是高大上的捷徑。其實做VC里面的學問還多著呢，從某種角度上說，VC的成長階段和創業者的成長階段是極為匹配的。

很多人誤解我是一個經驗豐富的老油條，其實不是，我只是用過去積累的工作經驗來觀察風投這個行業，所以在入行很短的時間里就了解了它的發展路徑和能力層級，但實際上，我還在很初級的階段。

做成一件事并沒有統一的模板，也沒有上帝來告訴你到底怎樣做才是對的。所以當別人給你建議的時候，一定要深入思考，理解在特定的情況下，特定的人為什么能夠取得成功。

參見知乎專欄“怎么會有這么多想做VC的人?”

雖然我是吐槽黨，但其實我并不是說所有人都不適合做VC，而是說VC永遠不是做不成別的事情的退路，或者是高大上的捷徑。無論是投資還是創業，剛開始都不會容易。很多年輕人進入投資行業就是單純感興趣，好像VC就是到處聊天、評判團隊、跟其他VC的人吃吃飯、與各種企業家喝喝酒。但其實VC做甲方的時候都是離成功最遠的時候。

VC行業的特點是最關鍵的能力反而不是最開始需要的能力。創業講究的是毅力，是堅持，是絕地反擊，但VC這個行業靠的不是“一萬個小時”，靠的是果斷的判斷、高度的敏感、獨到的眼光、迅速的總結、高效的學習，有天賦靠運氣，沒天賦苦練也練不出來。而這又會使很多自認為有判斷力的人覺得天生我材必有用，其實判斷力是在你已經是成功人士之后才有用，作為普通人入行起步的時候根本不是靠眼光吃飯。最早期的時候，你從事的其實是服務行業，每天都要考慮如何把自己推銷給客戶(創業者、合伙人)。

真正要做到的是：每一個和你交談的人，尤其是那些被你拒絕的人，在結束談話時應該比原來更想跟你合作。而對于被投資的項目，要像秋風掃落葉一般迅速地滿足創業者的需求，同時又要像春天一樣溫暖他們的心。等到成為一位很好的服務業從業人士之后，才到學習“判斷”這件事的階段，最開始靠的并非悟性，而是要靠找到合適的人交流，找到所看領域最頂尖的幾個人，和他們交流，然后綜合他們的觀點形成自己的認知。積累一定程度之后，才是真正開始建立自己方法論的階段。再往后，則有更多要成長的內容。

從某種角度上說，VC的成長階段和創業者的成長階段是極為匹配的——

1、種子階段

創業者眼中能起到幫助的VC，一定需要有足夠的知識與經驗。在你剛開始構思創業想法時，這個投資人其實是你的顧問。他會告訴你，你的項目是否有意義，是否可以做到，是否由你來做?有些東西你想了半天，聽來有道理，但與實際有差距。所以審核這個案子的投資者一定要有相關的知識與經驗。如果Google、Facebook的創始人找到你，你也不太懂搜尋引擎，但他可以在整個產業架構中看到這個案子的價值所在，對創始人和你而言是雙贏?你作為VC，看了看，毫無想法，要你何用?

一般來說，創業者成立一家公司，做什么產品?找什么技術?找什么伙伴?打什么市場?這是現狀。很多人想事情是從現狀開始。而VC是這樣想——“我應該去滿足什么功能?提供什么功用和價值?”所以“現狀”反而是后面的事，“現狀”的前面是“功能”，你要滿足什么“功能”，才決定方向的正確與否。所以一個有經驗的VC他看你的創意，總不外乎這幾個原則。你是要滿足什么需求?這需求為何由你來做?其他目前在做的人是做的不好、不夠，還是能力不足?創業者的啟蒙階段是了解如何打動投資人，相應的，投資人的啟蒙階段是了解如何判斷項目。

2、原型階段

成立公司容易，但走到成功的終點很難。你覺得公司挺好，但投資人一進來看就不對了。你說產品要一年到一千萬用戶，你如何做到?你說要到美國上市，那你如何上市呢?你在產品成形時信心滿滿，有幾把刷子，但這只不過是從創業到上市中一萬步的第一步，接下來的路上可能需要一百把刷子。你所懂得的只是前面一、兩把刷子而已。

如果VC在這個階段投資進來就可以幫助你建立產品更完善、結構更嚴謹的發展路徑。這其中包括資本結構，并非你現在拿了一、二百萬美金就能撐到上市，這中間還有好幾個階段，VC在你每個階段都協助你得到更多資源，協助你的大業，幫助你在公司結構、業務發展等方面均能愈加完善。除了資金以外，還有其他方面的專業協助。當然，公司99%的價值在于團隊自己，但VC可以協助你創造更大價值。而投資人要學習的自然是如何操作資本、如何調整結構、如何簽署合同、如何提供資源、如何處理和創業者的關系等等。

3、成長階段

你有創意、技能、團隊、投資，但是怎樣在有限的時間里追逐無限的理想?完成無限的增長?“創業”就是每天創造價值，今天做的比昨天多，明天做的比今天多。你自己的資源一定有限，包括你的資金、人力、人脈、知識等，而投資人在你身邊就是為了做你的杠桿。

參見知乎回答“創業公司在不同的融資輪數，風險投資者對于公司的考察側重點是否會有所不同呢?”

投資人一定有人脈嗎?當然不是，比如說我就不夠分量。這個人脈不是說收集了幾百張名片，真正落實的是自身的分量與地位。比如說，雖然我和很多大佬一起吃過飯，照過相，但在他們的人脈價值衡量上其實我還不如他們的司機。投資人到了“成長階段”，意味著你足以給你投資的公司邀請到合適的合伙人、高管、聯盟、合作方，上下游，各種能使上的關系。當然，如果你的公司是大疆這種當紅角色，資源會自動而來，但十之八九的公司都是嗷嗷待哺，希望能通過投資人的關系在很短的時間之內吸收更多的資源。有時候，公司能否再進一步就差在這里。所以，沒分量的投資人，即便過了服務員階段，也依然只是保安。

4、收獲階段

你的公司發展上去了，想最終收獲辛苦的成果，不論是上市、收購或是找其他人來投資的過程中套現，總之不是找VC、PE，就是找接盤方或者投行券商。如果公司發展不給力，基本上你的命運就維系于投資人能否給你找到好的出路。所以從這方面來說，能找到錢并且有路子退出的投資人，才能真正成長為完整操盤、獨當一面的投資家。

所以，如果你想成為一個VC人士，需要想想自己當前能在哪個階段提供價值與資源?就算你過去是一個交際花，從創業者到大佬認識無數;或者是一個名人，上可交游上流下可深入群眾，都不代表你就可以做好VC。無論你是靠入行之前的經驗，還是靠入行之后的積累，都必須具備一個或多個行業的豐富知識及某種程度的產業經驗，再配合持之以恒地勤奮加之些許的命運眷顧，才能走到足夠高的層次。希望這能對想做VC的你產生真正的幫助。

【IT時代網、IT時代周刊編者按】創業者需要不斷的積累，不斷的學習，做投資人的亦是如此，一口吃不成胖子，就像本文作者所說的那樣，自己的經驗也是在風投行業摸爬滾打數年所積累出來的。一個成功的VC不但要具備及其豐富的專業知識，也要在實踐中積累更多豐富的經驗，在與人聊天中就能獲得很多重要且有價值的信息。【責任編輯/鄭希】

孫志超，創新工場投資經理，作者微信公眾號：qiongguihao。

來源：孫志超

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