知乎在美遞交IPO申請 擬在紐交所掛牌交易

【IT時代網(wǎng)北京報道】北京時間3月6日凌晨消息，中國在線問答社區(qū)知乎向美國證券交易委員會(SEC)遞交了IPO申請，尋求在紐約證券交易所上市，股票代碼為“ZH”，瑞信、高盛、摩根大通擔(dān)任承銷商。

招股書顯示，2020年知乎總營收13.52億元，2019年營收6.71億元，同比增長101.7%。2020年毛利7.58億元，2019年毛利3.12億元，同比增長142.7%。2020年毛利率56%，2019年毛利率46.6%，同比增長20.2%。2020 年凈虧損 5.18 億元，2019年凈虧損10億元，同比收窄48.2%。

以下為招股書摘要：

財務(wù)業(yè)績

知乎2020年營收為人民幣13.52億元(約合2.07億美元)，與2019年的人民幣6.70億元相比增長100%。

營收成本為人民幣5.94億元(約合9109.6萬美元)，與2019年的人民幣3.58億元相比增長53.4%。

毛利潤為人民幣7.58億元(約合1.16億美元)，與2019年的人民幣3.12億元相比增長46.6%。

銷售與營銷開支為人民幣7.34億元(約合1.13億美元)，而2019年為人民幣7.66億元。

研發(fā)開支為人民幣3.30億元(約合5053.8萬美元)，而2019年為人民幣3.51億元。

總務(wù)與行政開支為人民幣2.96億元(約合4538.9萬美元)，而2019年為人民幣2.53億元。

整體運營開支為人民幣13.61億元(約合2.09億美元)，而2019年為人民幣13.71億元。

運營虧損為人民幣6.03億元(約合9239.6萬美元)，而2019年為人民幣10.58億元。

凈虧損為人民幣5.18億元(約合7931.9萬美元)，而2019年凈虧損為人民幣10.04億元。

不按美國通用會計準(zhǔn)則，調(diào)整后的凈虧損為人民幣3.37億元(約合5171.9萬美元)，而2019年凈虧損為人民幣8.25億元。

每股基本和攤薄凈虧損均為人民幣18.36元，而2019年每股基本和攤薄凈虧損均為人民幣22.99元。

截至2020年12月31日，知乎擁有現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物9.58億元人民幣(約合1.47億美元)，定期存款10.93億元人民幣(約合1.67億美元)，短期投資10.46億元人民幣(約合1.60億美元)。

而截至2019年12月31日，知乎擁有現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物9.00億元人民幣，定期存款11.51億元人民幣，短期投資14.92億元人民幣。

運營數(shù)據(jù)：

目前，知乎仍處于貨幣化的早期階段，但多個新的貨幣化渠道為快速增長提供了保障。知乎從2016年開始提供在線廣告，2018年推出付費內(nèi)容，2019年上半年推出付費的“鹽選”會員計劃，并于2020年初正式推出內(nèi)容商務(wù)解決方案。2020年，知乎繼續(xù)擴大以內(nèi)容為中心的盈利渠道，包括提供在線教育和電子商務(wù)相關(guān)服務(wù)。

2020年，知乎營收為人民幣13.52億元(約合2.07億美元)，而2019年為人民幣6.71億元。。其中，廣告營收為人民幣8.43億元，2019年為人民幣5.77億元。

付費會員營收為人民幣3.20億元(約合4911.4萬美元)，2019年為人民幣8799.7萬元。內(nèi)容商務(wù)解決方案營收為人民幣1.36億元(約合2081.4萬美元)，2019年為人民幣64.1萬元。

廣告營收：

2020年，知乎廣告收入為8.433億元人民幣(約合1.292億美元)，與2019年的5.774億元人民幣相比增長46.0%。這一增長主要得益于用戶群的持續(xù)增長。

月活躍用戶人數(shù)(MAU)：

2020年，知乎平均MAU為6850萬，與2019年的4800萬相比增長42.7%。同時，每MAU的廣告收入增加到12.3元人民幣，而2019年為12.0元人民幣。

付費會員：

2020年，知乎付費會員收入為3.205億元人民幣(約合4910萬美元)，而2019年為8800萬元人民幣。

這主要得益于MAU以及付費比例的提高。2020年，付費比例為3.4%，而2019年為1.2%，凸顯了付費會員業(yè)務(wù)在用戶中的滲透程度不斷加深。

公司概況：

知乎的使命是什么？

我們相信，每個人都有豐富的知識、經(jīng)驗和洞察力，不分背景和教育。我們也相信，人們在追求自己的興趣、學(xué)術(shù)、事業(yè)和激情的同時，也渴望充實自己。我們的使命是使人們能夠分享知識、經(jīng)驗和見解，并找到自己的答案。

是什么讓知乎變得偉大？

CIC數(shù)據(jù)顯示，知乎是最大的“問答”在線社區(qū)，也是中國五大綜合在線內(nèi)容社區(qū)之一，無論是基于平均移動MAU，還是2020年收入。此外，知乎也被認(rèn)為是最值得信賴的在線內(nèi)容社區(qū)，并被廣泛認(rèn)為提供了中國最高質(zhì)量的內(nèi)容。

我們引以為豪的是，我們是一個“答案市場”。在十多年的時間里，通過我們的用戶和內(nèi)容創(chuàng)作者之間的持續(xù)創(chuàng)作和參與，穩(wěn)定地積累了值得信賴的內(nèi)容。截至2020年12月31日，我們累計擁有4310萬內(nèi)容創(chuàng)作者，貢獻了3.153億個問題和答案答。

我們的業(yè)務(wù)由以下支柱支撐：內(nèi)容和內(nèi)容創(chuàng)作者、用戶、以內(nèi)容為中心的貨幣化、技術(shù)和數(shù)據(jù)，以及文化和品牌。

知乎的管理團隊：

周源：公司創(chuàng)始人、董事長兼CEO

Zhaohui Li：董事

Jiatong Peng：董事

李大海：首席技術(shù)官(CTO)、董事

孫偉：首席財務(wù)官(CFO)、董事

Hanhui Sam Sun：獨立董事

Hope Ni：獨立董事

股權(quán)結(jié)構(gòu)：

IPO之前，知乎創(chuàng)始人、董事長兼CEO周源擁有公司475,279股A類普通股，19,227,592股B類普通股，占股8.2%，擁有46.6%的投票權(quán)。

公司所有董事和高管總計持有4,079,269股A類普通股，19,227,592股B類普通股，占股9.6%，擁有47.2的投票權(quán)。

知乎的第一大股東是周源，第二大股東是創(chuàng)新工場，持有31,530,549股A類普通股，占股13.1%，擁有7.6%的投票權(quán)。

第三大股東是騰訊，持有29,496,613股A類普通股，占股12.3%，擁有7.1%的投票權(quán)。

第四大股東是啟明創(chuàng)投，持有27,158,098股A類普通股，占股11.3%，擁有6.6%的投票權(quán)。 6.6

第五大股東是SAIF IV Mobile Apps (BVI) Limited，持有22,244,965股A類普通股，占股9.3%，擁有5.4%的投票權(quán)。

風(fēng)險因素：

1.與公司業(yè)務(wù)和整個行業(yè)有關(guān)的風(fēng)險

·我們的業(yè)務(wù)取決于，我們提供滿足用戶偏好和需求的高質(zhì)量內(nèi)容的能力;

·如果不能保持和提升我們的品牌和聲譽，可能會削弱我們擴大用戶基礎(chǔ)和內(nèi)容貨幣化的能力;

·我們的成功取決于，我們吸引和保持活躍用戶群的能力;

·我們過去經(jīng)歷了凈虧損和負(fù)運營現(xiàn)金流，未來我們可能會繼續(xù)經(jīng)歷這種情況;

·我們可能無法有效地管理我們的增長，這可能會危及我們業(yè)務(wù)的成功;

·我們可能無法留住或吸引商家和品牌，或無法增加他們在我們社區(qū)的消費;

·我們不能保證新業(yè)務(wù)計劃和盈利戰(zhàn)略將成功實施;

·我們在一個競爭激烈的市場中運營，可能無法有效競爭;

·我們可能跟不上技術(shù)發(fā)展的步伐;

·我們一直并可能繼續(xù)受到與知識產(chǎn)權(quán)和其他原因有關(guān)的索賠和指控的影響;

·我們可能無法充分保護我們的知識產(chǎn)權(quán)，這可能會對我們的業(yè)務(wù)和競爭地位造成不利影響。

2.與公司結(jié)構(gòu)相關(guān)的風(fēng)險

·如果建立我們業(yè)務(wù)運營結(jié)構(gòu)的協(xié)議，不符合中國法律法規(guī)，或者如果這些法規(guī)或其解釋在未來發(fā)生變化，我們可能會受到嚴(yán)厲的懲罰或被迫放棄我們在這些業(yè)務(wù)中的權(quán)益;

·我們的合同安排在提供運營控制權(quán)方面可能不如直接所有權(quán)有效，我們的VIE股東可能無法履行我們合同安排下的義務(wù)。

3.與業(yè)務(wù)經(jīng)營有關(guān)的風(fēng)險

·經(jīng)濟、政治或社會條件或政府政策的變化，可能會對我們的業(yè)務(wù)和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生實質(zhì)性的不利影響;

·法律制度存在不確定性，這可能會限制我們可以獲得的法律保護;

·如果我們未能獲得并保持所需的許可證和審批，或者如果我們被要求在這方面采取合規(guī)行動，我們的業(yè)務(wù)、財務(wù)狀況和運營結(jié)果可能會受到實質(zhì)性和不利的影響。

4.與ADS和此次股票發(fā)行相關(guān)的風(fēng)險

·在此次發(fā)行之前，我們的股票或美國存托股(ADS)沒有公開市場，您可能無法以支付的價格或高于支付的價格轉(zhuǎn)售我們的ADS，或者根本不能轉(zhuǎn)售這些ADS;

·ADS的交易價格可能會波動，這可能會給投資者帶來重大損失。

IPO收益用途：

此次股票發(fā)行的凈收益將用于(I)產(chǎn)品和服務(wù)的開發(fā)，(Ii)營銷和用戶增長，(Iii)研發(fā)，以及(Iv)一般性企業(yè)用途，包括潛在的戰(zhàn)略投資和收購。

來源：IT時代網(wǎng)

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