因區塊鏈引發的全球投機者的作死之旅

比特幣最近又開始漲價了。

就在2月16日，比特幣似乎也開始了春節的狂歡，價格重回10000美元，并且一路企穩向好，截止到撰稿日期，價格已經漲到了10700美元。看著一路上揚的曲線，當初比特幣暴跌到6000美元引發的震撼與恐慌，似乎都已經是去年的事情了。

比特幣近七日價格曲線

看著紅色的盤面，很多投資人也開始活泛心思，想要再度入場比特幣。所謂“搏一搏，單車變摩托;賭一賭，一居變別墅”，只要買對時機，這樣的事情也不是沒有可能。

但是，投資賺錢并不容易。賠錢，卻是一件很容易的事情。經過市場的無數次考驗后，人們發現，許多在投資中虧損的玩家，都有一些相同或者相似的行為模式。我們將其整理，戲稱為：“區塊鏈世界作死指南”。所謂“以銅為鑒,可以正衣冠;以人為鑒，可以明得失;以史為鑒，可以知興替。”大家共勉。

輕信小道消息

想要作死，最簡單的方法就是聽信“小道消息”。

小道消息的來源很多，QQ群或者微信群，各種知名或不知名的網站或論壇，甚至于貼吧，都時不時有所謂的“內幕”消息爆出。許多投資者一看到“內幕”兩個字，就臉紅心跳，激動不已。很多人甚至會趕快把電腦屏幕蓋住，生怕別人知道，并把這些消息視若珍寶。似乎投資成敗就在此一舉，只要抓住機會，就能一舉翻身了。

如果最后沒有靠這條內幕消息獲益，他們也不會認為是這種聽信小道消息的方法有問題，而是認為是自己知道消息的時間太晚了。下一次，只要行動速度再快一點，了解“內幕”再多一些，就能獲得成功。

然而，并不是因為他們的行動速度不夠快才沒有賺到錢，而是因為聽信小道消息這件事本身就是不靠譜的。

我們來思考一下。

如果這條消息是真的，并且確實有極強的投資價值，對于消息的擁有者來說，更好的方式不應該是自己趕快投資?為什么要把這個消息分享出來吶?這件事本身不就使得消息的收益在減少嗎?

即使“韭菜”拿到了真實有價值的“內幕”消息，通常也是第六七手的消息，早就被莊家或者機構投資人了解并消化了。到“韭菜”手上的時候，基本已經沒有機會了，甚至有可能，這個時候已經淪落為接盤俠了。

甚至還有一種可能性，所謂的“內幕”消息，其實是被故意釋放出來的。在你準備買入之前，莊家已經提前做好了準備。如果是利好，資產價格已經被大戶和莊家們推向了高位，“韭菜”一買入就立刻回調下跌。如果是利空，市場大概率已經處于低位，賣出的時候，很有可能就是在低位，又被莊家收割。

聽信小道消息的投資行為

依賴所謂“大神”，不做自主判斷

能夠做到第一條的人，已經是一個及格的“作死”玩家了。但是，在作死這條路上，還有遠比聽信“內幕”消息更高級的方法，就是聽信各路“短線”大神。

李笑來曾有個很精準的說法：所謂的“韭菜”，其實就是不能為自己的決定負責的人。他們的邏輯大抵上是這樣的：賺了的時候，覺得自己聰明，跟對了人;賠了的時候，就喊著“ 一定是有人騙我!” ……反正得有人負責，反正負責的人不是我!

那么，“韭菜”的問題出在哪里?永遠單視角。他們永遠只能以“當前的自己”作為出發點，去理解、解釋這個世界。就像賈平凹提到的老長安南郊的老人拉家常那樣：“蔣委員長肯定是頓頓吃干面，油潑的辣子調得紅紅的。”用今天的流行語作注解，就是“貧窮限制了我的想象力”。可你有沒有想過，同理，“富裕也有可能同樣限制了另外一些人的想象力”呢?

正因為這樣，李笑來才會感慨：“低買高賣，多簡單的四個字，竟然99.99%的人永生做不到。”

而恰恰在投資市場中，經常會有各路“短線”大神利用人們的單視角心理和判斷惰性，頻繁出沒。股市如此，幣圈更是如此。

這些“大神”，也時常能獲得許多人的信任，因為在一些人看來，只要能虔誠地跟著所謂的專業人士走，就一定能夠賺錢，甚至于發家致富。

但是，這件事從邏輯上講并不可能。任何人都不能準確預測未來。只是根據他人的只言片語進行投資，其實是對自己的資產不負責任。

更重要的是，那些真正通過投資賺了錢的人，很少會向公眾進行價格預測。李笑來就曾公開說過：“絕對不要做公開的價格判斷。這樣不好。”他還反復強調，不懂的就不要買——任何一筆投資，都要自己判斷。

真正的專業人士，最多會說自己認為那個項目長期來看有價值，而這與預測價格完完全全是兩件事。

之所以他們不這樣做，一是市場情況瞬息萬變，真正需要掌握的是規律，所謂授人以魚不如授人以漁;而更重要的原因是：獨立思考才是盈利的基礎，每個人都要為自己的行為負責。有魚還是沒魚，首先要親自搞清楚，然后再下手撈。

可能有人會說：“可確實有一些大神預測成功了啊!”

這件事，至少有兩種可能：

第一，當整個市場處于牛市的時候，短線預測成功其實是一件很正常的事情。去年12月中旬的時候，幾乎所有的區塊鏈資產都在漲價，你無論買什么幣，都能賺到錢，這個時候的預測，其實沒有什么意義。

第二，當預測的數量足夠多，總有一兩次能夠成功。許多短線“大神”會同時做出許多個不同的預測，你了解的很有可能只是其中一種，最終無論市場什么動向，只要有一小部分人能夠賺到錢，“大神”的名頭就能保得住。

這就像算命先生給三個趕考的秀才伸出的一個手指頭，它可以代表一個不中，也可以代表一齊都中，也可以代表只中一個——只要把概率算好，怎么講都說得通。

大神并不需要戰勝市場，大神只要戰勝你就好了。

熱衷于加杠桿

每一個成熟的投資人都知道，加杠桿是一件非常危險的事情。很多投資失敗的案例，都與加杠桿有關。那些熱衷于加杠桿的人，經常舉出“股神”巴菲特的例子來反駁以上觀點。

眾所周知的是，巴菲特的投資資金絕大多數都不是自己的，而是保險公司“伯克希爾·哈撒韋”的保費，也就是別人放在他這里購買保險的錢，他把這些錢拿出來進行投資。要說用別人的錢幫自己賺錢，無人能出巴菲特其右。

保險公司的保費幾乎沒有成本，也沒有時間限制，被金融圈稱之為“浮存金”。而且伯克希爾·哈撒韋是全美第二大上市公司，賬面流動資產幾百億美元，管理的總資產更達上萬億美元。這就相當于來自全世界的投資人，每年都會無償把自己的錢拿出來借給巴菲特，既不用他還，也不用他付利息。資金充足大大增強了其抵御短線波動的能力。

除此之外，巴菲特在做出一項投資決策之前，往往會在數據分析的基礎上，對市場進行反復研究，時間長達數年。在投資項目上也非常謹慎，比如可口可樂、蘋果，這些都是幾十年穩定增長的長期績優股。

可口可樂股價走勢圖

蘋果公司股價走勢圖

不要總想著巴菲特會玩杠桿，巴菲特也講過：“我們堅持尋找一流業務的公司。”他還講過：“我最喜歡持有一只股票的時間是：永遠。”這才是巴菲特能夠通過杠桿投資獲利的根本原因。

市場上能夠獲得的杠桿資金，成本通常都是總資金的10%以上，而且都有時間限制。這意味著一個人想要通過加杠桿賺到錢，只有在短期漲幅超過10%以上的大牛市才有可能實現。但是，這樣的機遇，一生又能有幾次?

投資者因為輕易加桿杠，稍微的市場波動就導致嚴重虧損，這種情況已經見怪不怪了。

頻繁的短線交易

有一個規律在區塊鏈這個新興的市場領域被反復驗證：獨立研究，低頻交易，勝算更大。

但令人遺憾的是，市場上總有這樣一類投資人，不愿意放過市場中的任何一次波動機會，最好能把每個波動都能玩上一個低買高賣。

他們追漲殺跌，他們異常興奮，好像賺到了錢智商就增長了一樣，說話聲大，動作變形。然而，更多的時候，他們非常憤怒，因為自己“被割了韭菜”。

有一個生動的例子很能說明問題：那就是GBI(全球區塊鏈指數)。

短短一年時間，GBI已經達到了15000 點;而2017年的1月1日，GBI指數才剛剛1000點。這意味著，只要在最初做好投資配置，之后什么都不做，甚至不參與任何一次 IXO，現在資產應該上漲15 倍，妥妥的。而那些辛辛苦苦追波段的投資者們，資產增長跑贏指數了么?

GBI指數走勢

事實上，在當下的區塊鏈世界里，做短線投資是非常危險的行為。

第一，這里的時間密度比外面高，一天24小時運轉交易，沒有休息日，沒有漲停跌停。

第二，由于這是一個全新的世界，不少投資者相對幼稚，追漲殺跌是常見現象，從而導致更大的市場波動。

第三，在這個世界里還沒有成熟且安全的金融工具，所以你沒有什么套保的方式。

第四，在這里的價值衡量方法很可能和外界完全不相同。所以，如果你用短線的投資方法去操作的話，可能過不了多久就神經衰弱了。

對于區塊鏈投資來說，更好的策略可能是：親自研究明白區塊鏈資產投資的邏輯，搞清項目背景，做好盡職調查，分析商業模型，按照適合自己的方式做好資產配置，帶著長期投資的心態去觀察，不要太在意短期漲跌。

想作死就“All In”

假如你把市場看成賭場，All In只有50%的存活機會。

賭博的勝負不是看賠率，而是看玩家有多少次出牌的機會，有些賭博，錢多真的能壓死錢少。

雖說區塊鏈資產投資市場是長期多贏的，但即便是在大牛市，也會有人在賠錢，這畢竟是個跌跌漲漲的游戲。

更為嚴重的是，這個全新的世界里機會多多，同時也陷阱重重。如果你真的希望只靠一次押注就能改變人生，那么無疑是拿自己的身家性命做賭注。大多數龐氏騙局有一個普遍特征，那就是“加入費用驚人的高”。因為只有這樣，進來的人才能夠不冷靜。

李笑來曾經提到過一個現象：賭注相對大的時候，智力會急劇下降。

這在生活中很常見。很多人平時考試成績很優秀，一到高考就崩盤;很多體育選手平時經常能打出“滿貫”，一到賽場就發揮失常。為什么呢?因為賭注越大，壓力也越大。

投資領域也一樣。2015年A股大漲的時候，170萬四倍杠桿全倉中車，兩天賠光跳樓的新聞其實也剛剛沒過去多久。

那么這件事情就相當重要：通過合理有效的資產配置，降低投資風險。說白了，就是不要把全部雞蛋放在同一個籃子里。 做好足夠的風險歸避，內心才可能有安全感。這是防止自己的投資決策不被情緒綁架的第一步。

那么，如何做好資產配置吶?老貓有這樣幾條建議：

50%投資比特幣這樣的白馬股;

5%～10%資金購買市場排名第二的幣種，比如說ETH，EOS;

5%～10%資金購買自己喜歡的幣種;

只做長期投資，不買自己看不懂的項目;

大額投資一定要有對沖。

需要注意的是，具體的比例一定要根據市場的情況和自己的實際能力進行判斷，不要盲目跟從，還是那句話，一切投資行為一定是自己獨立思考的結果。

罔顧生活，為了投資而不關注生活

李笑來曾在分享中，講到這樣一個現象：

“經過好幾輪的漲漲跌跌，牛市熊市的穿越，我可以告訴你，我見過很多夫妻勞燕分飛。為什么?牛市來的時候天天忙著賺錢，天天眼睛發綠，然后忽略了跟家庭的聯系。轉頭還沒等享受勝利成果，熊市突然就來了，加了杠桿，很快就爆倉了，又不愿意跟家人說自己正在經歷災難。所以到最后只能勞燕分飛。”

很多像李笑來，老貓這樣的過來人告訴我們：“投資和生活一樣，也是講邏輯的，日出日落，朝花夕拾，種瓜得瓜，這本身就是自然過程。”

區塊鏈的市場發展再快，也要符合世界的規律，只不過速度比其他領域快很多倍而已。所以，相比起每天24小時盯著大盤，為指數的漲跌而煩惱，關心好家人，過好自己的生活才是重要的。

畢竟，比起生活質量，錢又算得了什么?

最后

最后需要反復提醒的一點是，投資有風險，入市需謹慎。我們不支持任何一個投資者輕易進入這個市場。因為，不經過認真調研和深入分析的投資行為，都是賭博。

大家可能會發現，大多數人其實都是在同一個地方摔倒，有的人甚至會在同一個地方摔倒許多次。一個彈坑不會落兩次炮彈的規律，在投資領域中似乎沒太大意義。

就像查理·芒格說的，如果我能事先知道我會在哪里死去，那么我一生都會努力不去那個地方。

投資到最后，真正帶來差異的，實際上是每個人對這個世界和人性的理解。橋水集團的創始人瑞·達里奧在新書《原則》里這樣寫道：

“不管我這一生取得了多大的成功，其主要原因都不是我知道多少事情，而是我知道，在無知的情況下，自己應該怎么做。”【責任編輯/衛安】

（原標題：區塊鏈世界作死指南）

來源：聽聽區塊鏈

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