手機增長放緩BAT入局，2018年通信業(yè)將如何發(fā)展

2018年這個新年，整個通信行業(yè)的日子都不好過。

1、先來看運營商：

就在前幾天，北京移動推出了一種新卡"198無限流量卡"。

在這個最具標志意義的城市，最強的運營商跟進無限流量套餐，這是一個明確的信號：在2018年，無限流量的大勢，即將全面提速。

可以預期，在話音和短信業(yè)務徹底失去彈性之后，流量收入也將在2018年邁過增量不增收的關鍵拐點。

至此，運營商傳統(tǒng)業(yè)務的紅利，已經(jīng)在政府"提速降費"的要求和激烈內(nèi)戰(zhàn)中，徹底消耗殆盡。

伴隨網(wǎng)絡安全重要性持續(xù)提升，以及運營商業(yè)務的增值化下沉，網(wǎng)業(yè)分離已經(jīng)不止是商業(yè)問題，而是逐漸成為大國的政治需要。但對運營商來說，這并不是一個好消息。

與此同時，中國的鐵塔公司共建共享，運營商已經(jīng)心有怨氣，美國特朗普更進一步，計劃國家統(tǒng)一建設5G網(wǎng)絡，然后租給運營商……

2、再來看看設備商：

1月29日，中興通訊(SZ.000063)暴跌9.4%，亨通光電(SH.600487)跌停，其他通信相關個股也哀鴻遍野。

這并非一時現(xiàn)象。從1月27日至30日，中興通訊一直連續(xù)大跌，短短4個交易日內(nèi)，股價就劇烈下挫了16.93%，市值蒸發(fā)達接近400億。

在此之前，華為輪值CEO胡厚崑2017年12月29日在新年獻詞中透露，華為當年的銷售收入預計約為6000億人民幣。這意味著，華為的收入增長率，已經(jīng)從2016年的32%，回落到約15%(華為銷售收入2016年約為5216億元，2015年為3950億元)。

1月18日，華為宣布2018年銷售收入目標為1022億美元(約合6559億元人民幣)，這也就是說，華為預期今年的收入增長率只有9%左右。

3、手機廠商同樣痛苦：

自2017年初以來，中國手機市場的出貨量就一直在同比下滑，而且下滑之勢還在不斷加速。

根據(jù)中國信息通信研究院數(shù)據(jù)，在2017年12月，國內(nèi)手機市場出貨量4261.2萬部，同比下降高達32.5%。全年手機市場出貨4.91億部，同比下降了12.3%。

業(yè)界普遍的預計是，至少在2018年內(nèi)，中國手機市場都還將停留在下降周期，在2018年末或2019年上半年才能開始新一輪的增長。(詳見我此前的文章《2018年，手機行業(yè)凜冬已至》https://www.huxiu.com/article/227383.html?rec=manual)

綜合以上，可以說，今年會是整個通信行業(yè)的"過冬之年"。

冬天之后，春天還有多遠?

要春風化凍，現(xiàn)在主要等待兩大風口：

1、第一個風口，是十年一個周期的通信技術迭代：5G。

這是確定性最大的拉動力。它的主要問題在于，何時啟動。

過去這幾年來，業(yè)界對5G的商用時間，已經(jīng)數(shù)次提速，到現(xiàn)在，它的發(fā)展節(jié)奏已經(jīng)基本可以鎖定。

用中移動副總裁李正茂的話來說就是：4G從標準敲定到大規(guī)模商用，準備時間大約5年，而5G將這個時間壓縮到了2年半。

李正茂1月25日透露，中國移動近期就將在5個城市部署500個5G基站，展開規(guī)模實驗，2018年下半年起在12個城市進行5G應用示范建設。他同時表態(tài)，希望手機廠商在2018年底之前提供可供測試的商用5G終端。

2、第二個風口，是另一個大市場：物聯(lián)網(wǎng)。

在2017年底前，中移動已經(jīng)實現(xiàn)346個城市的城區(qū)NB-IoT連續(xù)覆蓋，中電信也已在31省實現(xiàn)NB-IoT業(yè)務商用。

在2018年，中移動和中電信一共將斥資13億，補貼拉動NB-IoT模組和產(chǎn)品發(fā)展。據(jù)業(yè)界估計，兩大運營商2018年的NB-IoT上線連接總數(shù)將達到1個億左右。

NB-IoT等物聯(lián)網(wǎng)技術的優(yōu)勢在于，投資低，網(wǎng)絡覆蓋強，可以迅速鋪開。

但它的問題是，物聯(lián)網(wǎng)在通信和網(wǎng)絡環(huán)節(jié)中創(chuàng)造的收益，其實并不高，它未來的價值，將更多通過運營來體現(xiàn)，所以，在運營商的流量紅利失去彈性前，它能否完成接棒，這還要打上一個問號。

就整體來說，有物聯(lián)網(wǎng)和5G接力，整個行業(yè)在2019年復蘇，2020年進入新一輪的旺季，是沒有問題的。至于5G建網(wǎng)也告一段落之后，整個行業(yè)向何處去，那么遠的事情，就不用在現(xiàn)在考慮那么多了。

各家廠商現(xiàn)在最關心的是，誰會死掉，誰能存活，甚至誰能活得更好。

對于個體來說，越是寒冬，越是汰弱存強的洗牌機會。

關于手機產(chǎn)業(yè)鏈，我在前面提到的《2018年，手機行業(yè)凜冬已至》這篇文章中，已經(jīng)講得比較清楚，這里就不再重復了。

這里重點講講運營商和設備商。

1、先說設備商。華為下調(diào)增長預期，中興股票大跌，你更看好誰？

這里面一個深層的邏輯是，華為為什么下調(diào)預期?

一方面，是手機市場已進入下降周期，而且根據(jù)華為公布的數(shù)據(jù)，2017年華為智能手機(含榮耀品牌)全年發(fā)貨1.53億臺，全球份額超過10%。這樣高的基數(shù)，在這樣弱勢的環(huán)境，再想高速增長，難度相當大。

另一方面，在運營商業(yè)務上，華為與其他廠商尤其是中興的競爭格局，也在發(fā)生變化。

在存量上，2018年正是4G建網(wǎng)高峰期已過，5G規(guī)模建網(wǎng)潮未至的，青黃不接的關口，運營商的網(wǎng)絡建設投資都在收縮。

在增量上，用一位業(yè)內(nèi)朋友的話來說，在2017年以前，全球運營商市場的大格局，是華為主攻，其他廠商主守，但在2018年，主攻的廠商，或許會變成重新聚焦主業(yè)，在5G上發(fā)力更大的中興。

不過，最重要的是，華為增速的下降，也是自身控制成本，提升效益戰(zhàn)略思路的代價。雖然華為還沒有對外透露詳細數(shù)據(jù)，但相信在增速下降同時，華為的利潤率也會有明顯提升。

2、再說運營商。

中國移動拼命打?qū)拵?，中國電信狂懟NB-IOT，都好說。

反正中國這么大，只有三家運營商，又都是國企，有各種穩(wěn)定和諧的考慮，大家大不了是日子好一點還是差一點，褲腰帶松一點還是緊一點的問題。

最大的變數(shù)，還是在聯(lián)通。

從成立早期的資費優(yōu)惠、CDMA，尋呼等政策和業(yè)務資源，到電信重組后的WCDMA牌照，到最近的混改BAT入股和5G獨享3.3-3.6GHz頻段……

聯(lián)通永遠拿到的是最好的牌，但能不能把牌打好，也永遠是聯(lián)通最大的挑戰(zhàn)。

2017年，聯(lián)通不少大動作，冰淇淋套餐、合作辦卡，發(fā)展新用戶不少。雖然都是增量難增收，殺敵一千自傷八百的"七傷拳"，不過，也是有了點市場競爭的活力，今年看看BAT能不能為它帶來更多的變化吧。

至于如何守住合作的底線，別讓BAT掏走了自家的底子，那就走著看了?！矩熑尉庉?孟亮】

(原標題：手機增長放緩、BAT入局，2018年的通信業(yè)會大衰退還是大發(fā)展?)

來源：鈦媒體

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