網聯的博弈和挑戰才剛剛開始

【編者按】市場經濟中用戶不再盲目相信權威，而是選擇能夠讓自己獲得更多優惠、便利的產品、服務，如果產品和服務不能讓用戶滿意，就算合并了所有第三方機構，還是會有另外的機構誕生，重新搶奪用戶。

隨著試運營三個月的網聯正式明確股權架構，持續多年的網上支付清算混沌亂象也迎來了撥亂反正的時間表。

8月4日，中國人民銀行支付結算司發布《關于將非銀行支付機構網絡支付業務由直連模式遷移至網聯平臺處理的通知》(銀支付[2017]209號)(以下簡稱“209號文”)，通知指出：自2018年6月30日起，支付機構受理的涉及銀行賬戶的網絡支付業務全部通過網聯平臺處理。

網聯清算股份有限公司第一期股東比例網聯清算股份有限公司第一期股東比例

就在央行“死”命令下達前兩日，45家機構和公司簽署的網聯清算有限公司設立協議書曝光。根據協議，央行直屬機構加其他國家機構共持有網聯27%的股份;外匯局直屬機構持股10%。第三方支付機構持股共計63%，其中，備受關注的支付寶和財付通兩大巨頭分別持股 9.61%;京東旗下網銀在線持股4.71%。上述機構計劃共同出資20億元共建網聯，出資額分3期繳納，第一期10億元已經到位。

自去年4月首次提出建設決議，到11月啟動籌建、上線試運營，再到如今明確股權架構，定下全部機構接入的時間表，網聯在一片不被看好的聲音中雷霆就位，顯現出監管破除互聯網支付頑疾的決心，也醞釀著支付清算市場格局動蕩改寫的深化。而在這一輪深刻變局中，如何在破除舊弊的重任下與支付寶、財付通、銀行甚至銀聯“和睦相處”，網聯的博弈和挑戰才剛剛開始。

央行：支付清算各歸其位

事實上，網聯的建設目的并非簡單“收編”業內雙寡頭——支付寶、財付通，這一計劃制定有其深刻急迫的背景——解決的是長久以來第三方支付機構與多家銀行直連，間接跳過央行清算系統從事跨行清算的行業亂象。

官方數據顯示，中國目前已經成為全球網絡支付和移動支付最大的市場。央行兩會期間公布的數據顯示，從2013年到2016年，中國第三方支付機構處理的業務量從371億筆增加到1855億筆，金額從18萬億元增加到120萬億元，年復合增長率從71%達到90%。而高速增長的背后，無序創新隨之而來。

一位上海金融從業者透露，傳統清算用到的是各銀行開在央行的準備金賬戶。“收付雙方若開戶在不同銀行，需要跨行支付結算，則會使兩個銀行間產生債權債務關系。然后各銀行通過其開在央行的清算賬戶實現清算。這是一種正接，即發卡行—卡組織—收單行—商戶的四方模式。”但以支付寶、財付通為代表的互聯網支付機構事實上所做的是一種‘反接’——虛擬賬戶的產生可以實現多家銀行卡綁定，而支付機構又通過在多家銀行開設賬戶的‘直連’，最終在自有賬戶內完成‘模擬’跨行匯款?！倍@種支付清算合體事實，徹底屏蔽了央行和清算系統。

“比如你在餐廳，咖啡店通過支付寶(或微信支付)從一張綁定銀行卡里劃走了一筆錢，僅顯示為扣款，而非實際交易類型。在發卡行一方，無法看到這筆交易發生在哪里，看不到商戶信息，不知道客戶交易習慣，也就別提什么客戶感知用戶畫像精準營銷?！币晃恢Ц缎袠I資深從業者告訴《中國經營報》記者。

而這樣繞開央行清算系統的模式讓賬戶信息和交易數據等核心資產留存在了支付通道中，不僅銀行無法獲取與采用，也為央行金融監管、貨幣政策調節、準確掌握數據等工作帶來障礙，甚至為詐騙、信息倒賣、洗錢等犯罪行為創造空間。

第三方投訴平臺“聚投訴”截至5月數據顯示，去年以來，該平臺上涉及微信支付商戶借虛擬昵稱隱藏真實身份并涉黃、涉騙的投訴已達3873件。

網聯的挑戰：與巨頭相處

今年5月，財付通和支付寶因支付業務違規雙雙被央行處罰，彼時有行業人士就曾向記者透露，違規原因或涉及“未實行賬戶實名制” 以及“未真實、完整、準確反映網絡支付交易信息，篡改或隱匿交易信息”。

網聯籌備組組長董俊峰在今年7月《財新》雜志發表的署名文章中曾對此做出解釋：在全球任何國家，清算機構歷來都被用作金融基礎設備而被實施嚴格監管，第三方支付機構只有“支付牌照”，不具有“清算牌照”，存在超范圍經營的違規事實。“當收單和清算兩個力量被合并時，看似效率提升了，但兩個角色模糊或者混淆后，大量在途資金以備付金存款形式沉淀在非銀行機構，成為其賺取利差收入和商事存款價格談判的籌碼;這一模式本身，超出了事情本來定位的初心?！?/p>

根據艾瑞咨詢數據顯示，支付寶和財付通兩大巨頭在移動支付的市場份額已超九成。在業內已呈現多年的雙寡頭局面下，馴服巨頭改造行業，無疑艱巨。

資深信用卡研究人士、《我愛卡》主編董錚在接受記者采訪時就曾指出，如何與支付寶和財付通相處恐怕是網聯遭遇的第一個難題，畢竟沒有兩家的支持，網聯的建立形同虛設，而一旦過度倚重二者，其中立性便蕩然無存，必然無法得到其他機構的支持。

據一位參與網聯籌備方案的專家透露，在網聯籌備過程中，曾經出現過兩地兩中心的方案建議，而這一方案在實操層面很可能會以支付寶和財付通為建設主體，雖然在建設上似乎更為簡單，但無疑會造成仍由二者“壟斷”網聯的事實。而據多個信源透露，這一提議曾受到包括百度、京東、拉卡拉等多家參與方的質疑。

最終，在此次公布的股東明晰中，央行系成為不容動搖的第一大股東，網聯的“國家金融基礎設施”定位得到明確，而支付寶和財付通的持股雖緊隨國家隊之后，但并未占據主導。

而在技術實現上，網聯選擇了“三地六中心”的建設方案。今年6月網聯籌備組技術負責人強群力曾對記者透露，網聯采用的多地多中心的小型集群體系，在北京、上海、深圳每地布局兩個中心?！凹词乖谀骋粋€城市出現問題，其他兩個城市也能支持業務運營。根據業務的發展，未來或將考慮在第四個城市布局數據中心”。

由于網聯平臺要承載超過200家機構的網絡支付、移動支付交易的清算任務，其工作場景中還會遭遇“雙十一”、“6·18”、春節等交易峰值，因此在技術路線上，網聯選擇了服務化、平臺化、分布式、云計算的架構。據了解，網聯試運行期起步容量是1200筆/秒，目標容量是12萬筆/秒，峰值時目標是18萬筆/秒。

自今年3月31日試運營以來，網聯已經接入中行、工行、建行、交行、平安、中信、光大等全國性商業銀行，以及財付通、網銀在線、快錢、百付寶等第三方支付機構。6月30日，網聯經過壓力測試后正式啟動切量，即支付機構日常的交易開始逐漸通過網聯來完成，平臺開始轉接清算一般用戶實際交易場景的網絡支付業務。繼財付通、網銀在線于7月啟動切量后，支付寶也已于8月7日起正式向網聯切量。

據媒體報道，網聯的目標是今年“雙十一”切一半的支付寶數據進入，如果屬實，這將對網聯系統峰值承載能力提出挑戰。“畢竟支付寶去年在‘雙十一’期間的峰值就已達到18萬筆/秒?！?前述支付行業資深從業者透露。

而在接入網聯的積極性上，機構態度各異。一位上海第三方支付機構人士就告訴記者，網聯在相關費率的細節上還沒有明確，而中小機構的接入改造成本確實要高一些，加之此前沒下發過確切時間表，確實存在觀望情緒，不過長期看，支付機構未來只接網聯即可，不再需要單獨找多個銀行，成本會降下來。

“銀”“網”競合：同質化分羹

也許是看出一些支付機構對接入網聯仍然“態度游移”，央行在209號文中特別強調，自2018年6月30日起，支付機構受理的涉及銀行賬戶的網絡支付業務全部通過網聯平臺處理。并要求銀行和相關支付機構于10月15日前完成接入網聯和業務遷移相關準備工作，為支付清算的職責歸位劃出時間表。

而該文件由于一個概念界定的模糊性被眾多媒體誤讀，前述支付行業資深從業者認為，被誤讀的關鍵在于“支付機構受理的涉及銀行賬戶的網絡支付業務”的內涵。事實上，目前主要網絡支付業務形態包括銀行卡賬戶交易、銀行卡快捷支付虛擬賬戶交易、虛擬賬戶余額交易(類似支付寶、微信余額)、預付卡網絡支付交易。而前兩者均是涉及銀行賬戶?！叭绻ㄖ械木W絡支付業務包括快捷支付，那確實會和目前銀聯的業務范圍有所交集?！?/p>

不過該人士認為，監管或將在未來進行更為清晰的補充說明。“畢竟去年10月央行發布《非銀行支付機構風險專項整治工作實施方案》(銀發[2016]112號文)中即已提到要求第三方支付機構取消直連模式，但彼時未對接入哪一組織進行硬性規定?！?/p>

在他看來，網聯能否順利承受“雙十一”等峰值場景的技術問題還有待觀察，但在支付寶、財付通業務量逐年飆升的背景下，以網聯一家體量切入200余家機構的全部業務量仍是巨大難題，“比較理想的方式仍需要網聯、銀聯分別接入”。

事實上，作為網絡版“銀聯”，網聯的就位很容易被視為對銀聯的挑戰。不過細究網聯誕生的背景和監管邏輯不難看出，網聯并不是為了與銀聯爭食，而是為了解決現階段支付清算合體的主要矛盾。

前述第三方支付機構認為，變相清算的亂象久矣，此前銀聯沒有解決的問題(支付寶、財付通轉接)，因素復雜，如果硬通過行政命令去解決并不現實，不如通過另起爐灶成立網聯提供新的解題思路。董崢也認為，在破除直連隱患之外，清算組織良性競爭的態勢對行業不失為好事。

“網聯和銀聯在未來可能走向與中石油、中石化相類似的關系，市場容得下兩家清算機構，這確實也是必要的同質化競爭。”前述資深從業人士表示。

事實上，即使沒有網聯，清算市場銀聯一家獨大的局面也顯然會被打破。去年6月人民銀行、銀監會發布《銀行卡清算機構管理辦法》明確符合條件的內外資企業均可申請成為銀行卡清算機構，VISA、MASTERCARD早已摩拳擦掌?！矩熑尉庉?魏峰】

（原標題 網聯博弈戰剛剛開始：支付清算市場歸位倒計時）

來源：中國經營報

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